اي شخص مهتم في التقييم لايفوت ذا الكورس للاسطورة Aswath
بدأت اتابعه وانطبعي الاولي رهيب بس هو عاد يقول ماراح يطبق في الاكسل لا راح يكون كورس عباره عن فلسفه في التقييم
وبعد كورس ترا لغته شوي صعبه وبما انه فلسفه تحتاج تكون عندك فكره عن التقييم لو بسيطه
وبعد نسيت ترا فهمك للقوائم المالية راح يسهل عليك دراستك لو تخصصك مالية وبعد لو تفكر تاخذ CFA L1 فيها منهج Financial Statement Analysis راح يسهل عليك،، يعني راح تكون فايدتك دبل اكس بي
لكن عاد طحت في اليوتيوب 😂
بس والله طلع محتوى الاجنبي والله بطل، شف ابحث عن equity research ولا buy side reserch ولا financial analysis
وهو معروف لكن عاد كنت متعيجز وماتوقعت انه فيها محتوى رهيب
هذا واحد من مقاطع حليوه وقناته بعد ممتازه
ثم انحين تروح اكسل > بيانات > من الموقع
تلصق رابط ملف ثم يطلب اتصال حط موافق ثم خلاص
كذا راح تجيك صفحات تقرير سنوي عاد اختار بيانات الي تبيه وتجي شوي ملخبطه بس يبي له تعديلات بسيطه
لكن عاد بيانات راح تكون موجوده في ملف Power Query ما اعرف له صدق
وانا ابحث عن معدل الخالي من مخاطر في السعودية حصلت موقع ذا
جاب لي اهم الاشياء الي كنت ادوره الي هي Market risk premium
- عاد مصادر الارقام مدري عن دقته
Double Entry Accounting:
هذا مصطلح محاسبي يعني ان كل عملية تتم يوجد هناك Credit و Debit ولازم الحسابين يتساوون وتستخدم فيBalanceSheet
علشان نسهل مصطلحات
Credit = A source of funds
Debit = Used of funds
- الCredit تعني انها مصدر موارد
- الDebit تعني ان الموارد استخدمت في ماذا
اي قرار تفكر تاخذها راح يكون فيها فرص بديلة للقرار سوا افضل او اسوء وانت عليك تختار الشي الي يناسبك، يسمونه Tradeoff
يعني مثلا قررت تروح مطعم رخيص سعره لكن جودته سيئة مقابل فيها مطعم جودته عالية لكن سعره اعلى
وهو احس معلومة اقتصادية لكن عاد الاقتصاد والمالية حبايب
حاب اتكلم اليوم بسلسلة عن شهادة ال Fmva اختصار
financial modeling and valuiting analysis
التقييم و النمذجة الماليه
مين يقدمها؟
وايش يميزها ؟
كم يحتاج وقت عشان اخلصها؟
هل اشترك فيها أو لا؟
او حتى ChatGPT جدا مفيد، وهذا عاد مقطع باليوتيوب جدا ساعدني افهم Modeling
اما بخصوص Valuation صدق اني علقت عندها فتره احاول افهم زين خصوص WACC هذا نشب لي بالجامعة وفي كورسات
وعاد Valuation أسهل من Modeling الا فيها كذا معادله يبي لك تفهمه هذا عن تجربتي
بحبكم ودعمكم نفخر بمليون متعلم في تطبيق آيستوريا! شكرًا لثقتكم وإثبات هذه الثقة 💪
نواصل بجد واجتهاد لتقديم أفضل تجربة لتعلم الإنجليزية، انضموا إلينا الآن وشاركوا نجاحكم مع مليون متعلم! 🌍📚#آيستوريا_مليون_متعلم
نظر إلى ان احدى اهداف رؤى دول الخليج العربي بإن تزيد من قدرته الإنتاجية المستدامة للنفط والغاز
سنتكلم اليوم عن مجموعة تعد رائدة في عمليات الحفر على مستوى السعودية، وتعد من أكبر مشغلي لمنصات الحفر المرفوعة البحرية على مستوى العالم
يحلل اليوم
@rakanalharbi125
عن شركة اديس القابضة
لعل فعلا تقييم سابقا كان مضروب بقوة
وهو عاد سبب ان تقييم باستخدام Perpetuity ضعيف اني اخذت النمو %2
وعاد تقييم EBITDA مرتفع لان مكرر المستخدم 25 ضعف ويعتبر عالي نوعا ما، وانا جبته من متوسط خلال سنتين والشركات الي قارنته فيها اختلاف في نموذج العمل لذلك يعني مهو مره تقييم منطقي
شيك لي على العظمه 😂
جاب لي بيانات قائمة الدخل للشركة اديس واقدر اخده على ملف اكسل، هذا يسهل جمع البيانات المالية للي يبي يتعلم التقييم لان اغلب البيانات اذا تبي تسحبه في ملف اكسل تكون فلوس
حاولت افهم اشوف وش سبب قلت يمكن رحل الفوائد الي لم تدفع السنة الماضيه وان دفع في السنه الحالية شيكت على التزامات الشركة ماحصلت شي
مشكله في الايضاحات قال ان تكلفة التمويل هي 0.85 - 1.25% فوق معدل سايبور الي هو كان حوالي %6
والله صدعت بي هذا الشي الي يخليني ودي اتعمق بالمعايير
المهم صدق ان تطبيق في سوق الاسهم وانك تاخذ شركة وتقييمه ومن ذا الكلام صدق هذا شغل راح تستفيد منها بشكل خيالي خصوص اذا ودك تفهم القوائم المالية بشكل ممتاز
بسال الان Finance cost للقروض في قائمة الدخل حوالي 20 مليون لان هي مكونه من تكلفة تكلفتين زين
لكن تجي قائمة التدفقات النقدية في نشاط التشغيلي تحصل ان تم اضافة Finance cost لم تدفع 125 مليون ثم تحت المدفوعه وحول الرقم 125 مليون
اذا ودكم عيالكم يكونون مميزين وواعين وحتى أذكياء، ابعدوهم عن المحتوى العربي لأنه متأخر سنين ضوئية عن المحتوى الإنجليزي، وعلموهم الإنجليزية قبل العربية لأن حتى على صعيد الأبحاث العلمية المحتوى العربي لا تأثير حقيقي له. واللي بينتقد تأخر عيالكم في العربية واجهوهم عند القبولات
وانا احاول اسوي مودلنق للشركة المراعي عجزت احسب الاهلاكات والله حست حوس فيها مدري مشكله مني ولا منهم
قررت اغير من المراعي الى سال والله تقاريرهم واضحه جدا ترقبو تقييم له بس عاد لحد يسأل عن جودة تقرير لان راح يكون أول تقرير بحياتي
اكثر معادله عجزت افهم الي هي النمو الدائم "Perpetual Growth"
معادله هذي احد طرق قياس القيمة النهائية للشركة "Terminal Value"
مهمه جدا في التقييم المالي "DCF"
مؤشر الدولار "DXY" يحقق قمة جديد لم يحققها منذ 2003 عند 106
الدولار كل شهر تقريبا يزداد قوة بسبب رفع الفائدة والى اخره من الاسباب
قد يصل مؤشر الدولار الى 120 اذا لم يكسر 101
- ليست توصية نهائيا. المقصد هو انك تضع جميع الاحتمالات لا احد يعلم ماذا سوف يحدث في الاسواق المال عموما
انا انسان مستحيلل اركز على شي معين مدري ليه، المهم لعلي اشتغلت الفتره الي راحة اسوي مودلنق وتقييم للشركة اكسترا
وعاد مودلنق خلصته لكن عاد الافتراضات جبته من تقرير الراجحي كابيتال وعاد مهو ذاك الاحترافي مودلنق حقي لكن عاد بتطبيق راح تفهم شغل بشكل رهيب
وعاد الترتيب الافضل للكورسات هو المعكسر الي مسوينه المعهد للشهادة، وعادي لو انت فاهم زين عادي ابدأ من كورسات الاساسية لكن قصد ترتيب بشكل عام هذا وجهة نظري
@Abdullah_Fin1
@DataCamp
والله ماقصرت مطبي قلت عليه ورهيب كورس Introduction to Python for Finance لكن ترا هو جزء من كورس Finance Fundamentals in Python
ما اخذت الكورس لك ان شاء الله بعدين وراي مشوار 😂
الي له تجربه ياليت يعلمنا هو ممتاز او لا!!
انا بداية اتعلم النمذجة المالية والتحليل المالي
لكن بعض الأشياء تلخبطك غصب زي الان قائمة المركز المالي تحتوي على جزئين الي هي الاصول تساوي الديون والملكية
@Jaazzar
انا من يوم مادخلت الجامعة ماعمري اخذت عند خصوصي ولا فكرت لكن عاد درجة a+ بسهوله اجيبه لو بغيت
لكن هو المهم انك تذاكر لو تذاكر بتجيب درجة ونفس الوقت مذاكره تكون شوي متباعده يعني مهو بيوم بتحفظ كل شباتر
الله لايعمينا والله اني قريت الايضاح هذا عشر طعشت مره 😂
طلع فيه نفقات تمويل في تكلفة الايرادات او COGS وهو صدق مافيه ايضاح له علشان افهمه زين
لو جمعت 62.103 ومع الايضاح 63.2 يطلع لك نفس تكلفة تمويل الي في تدفقات النقدية
بسال الان Finance cost للقروض في قائمة الدخل حوالي 20 مليون لان هي مكونه من تكلفة تكلفتين زين
لكن تجي قائمة التدفقات النقدية في نشاط التشغيلي تحصل ان تم اضافة Finance cost لم تدفع 125 مليون ثم تحت المدفوعه وحول الرقم 125 مليون
بسالكم احد عنده طريقة للزيادة الوزن؟ يعني مثلا وجبه اضافيه معينه استمر عليه ومع اكلي المعتاد
جربت سموذي شوفان ياهو ثقيل الف ويجيب الغثيان وغير طعمه ماش، مافيه شي خفيف وطعمه حلو ويزيد الوزن وبشكل صحي.. احس طلب تعجيزي 😂
@painlass
شهادة cme1 غالبا تكون إلزامية اذا كنتِ تبي تتوظفين في شركات مرخصة من هيئة سوق المال
اما عاد شهادة fmva بعض الجهات تفضل انه ��كون معكِ تكون ميزة لكِ
بنهاية يعني حسب توجهكِ وش تبين تتوظفين
@SenseiFund
من ناحية عقود الايجار اعتقد حسب شروط العقد، ومن ناحية تكلفة إهلاك المعدات بما انه هي تعتبر النشاط الرئيسي اعتقد يتم الاعتراف بها اذا تم الاعتراف بالايرادات لان تقدر تقول هي زي تكلفة الايرادات
بخصوص التحضير للاختبار النهائي، كان تركيزي على الاختبار التجريبي، جبت فيها ٨٨% ثم اختبرت والله بغيت اعيد بسبب الوقت والله قليل اخذت ٣ ساعات كامله لذلك حاول تكون فاهم الحالات A و B زين علشان متاخذ وقتك
وهو مهو قصد توصيه القصد ان هذا اسهل تطبيق متاح لكل ولو طبقت راح تستفيد منه بفهم تخصصك لان اغلب الي ندرسه هو عن القوائم المالية، ولو خلصت مايمنع انك تنشره للفائده
شركة تسلا قبل 3 شهور كانت قيمة السوقية 886 مليار دولار
الان قيمة السوقية 344 مليار دولار
بمعنى فقدت 552 مليار دولار من قيمة السوقية يقدر بنسبة %61 من قيمة السوقية قبل 3 شهور
وعاد من ناحية الوقت كم تاخذ لو تبي تسوي تقييم ونمذجة صدق ما ادري لكن اكيد يحتاج وقت وقبل هذا يحتاج تفهم الشركة بشكل ممتاز
يعني انا صدق نموذج الي سويته مادخلت في تفاصيل نهائيا واخذ معي شهر وشي
نشاط الرئيسي للشركة يتركز في بيع منتجات الالكترونيه عبر ٥٣ فروع او عن طريق منصتهم الالكترونيه ولديه ٦٥٠٠ منتج وتركز شركة على خدمات مابعد البيع كضمان او تركيب او الاصلاح
ولدى شركة شركات تابعه له ابرزها شركة تسهيل وهي شركة تمويل وتقدم خدماتها للعملاء سوا للاكسترا او غيرها
الان نشوف مودلنق الي سويته للقائمة الدخل
اول افتراض نمو الايرادات وهامش اجمالي الربح جبته من الراجحي كابيتال، بعدين مصاريف ثانيه اخذته بناء على نسبته من الايردات سنه ماضيه
اما عاد الضريبه اخذت اجمالي الضريبة وقسمته على دخل قبل الضريبة يطلع لك نسبة الضريبة للسنه الماضية...
@Teleinvesting
هو جودة التقييم المالي يكون بناء على الافترضات الي انت بنيت عليه التقييم
ولا هين اي احد يقدر يقييم الشركة بمبلغ غير منطقي لكن بنهاية تقدر تشوف افتراضاتها وبناء عليه راح يتضح لك جودتها
@GucciStocks
لكن هل اذا انخفضت الفائدة راح يبدأ رالي الصعود سوق الاسهم؟! اعتقد لا بسبب دائما تأثير رفع الفائدة على الاقتصاد يتأخر
شوف هذا الشارت في عام ٢٠٠٠ وعام ٢٠٠٧ بعد فترة رفع الفائدة ثبتها ثم بعد فتره بدأ ينزلها ثم بدأ الركود الاقتصادي
بختصار هبوط الفائدة لايعني ان ايجابي للسوق الاسهم
لكن انا هنا بعطيكم تجربتي فيها بالبداية انا معرفتي جدا بسيطة في الاكسل وقراءة القوائم المالية وعاد التحليل المالي والتقييم اسمع فيها بس
بداية في كورسات التحضيرية اغلبها صدق كأنها موادي الي ادرسه في الجامعة وخلصت يمكن اغلب كورس التحضيرية ماكنت اوجهه صعوبه فيها
صدق تراودني افكار اني اسوي قناة باليوتيوب واشرح فيها عن أي شي يخص تخصصنا بالذات مواضيع التحليل المالي والنمذجة وممكن تطبيق في سوق الاسهم
بس خوفي يطلع شرحي كذا 😂😂
عاد ثم بداية في كورسات الاساسية هنا بدأت الصعوبه خصوص كورسات بدايه زي
- Financial Analysis Fundamentals
- Introduction to 3-Statement Modeling
- Introduction to Business Valuation
هذي كورسات تكون بداية مواضيع اذا فهمته تسهل عليك كورسات سوا Modeling او Valuation
وصدق ان شرح معهد جدا مبسط يعني مايفهمك زين يرمي لك تعريف وعاد انت افهم وهذا الأسلوب من شرح مايناسبني خصوص اذا موضوع جديد علي
لذلك اذا احس اني مافهمت اروح ابحث في مصادر ثانيه عن نفس الموضوع مثلا:
موقع Investopedia او اليوتيوب
عاد اليوتيوب كنز مصادر واجد الا تحصل واحد تفهم عليه
بإذن الله بحاول اتعلم اكثر عن المحاسبة لان زي ماتعرفون انه مهمه للفهم القوائم المالية بدونه اساسك راح يكون مضروب 🌚
وبإذن خلال الرحلة راح اهبد لكم اي شي احسه مفيد 🫡🤍
والمحصله النهائي صدق طورت مهاراتي في قراءة القوائم المالية والنمذجة والتقييم والاكسل واغلب مهارات ذي اساس مهي عندي قبل
لكن الشهادة هي تعطيك الأساسيات وعيبه ما تعلمك كيف تجيب الافتراضات لان اغلب افتراضاتهم يعطونك جاهزة
انا بدأت قبل فترة ممكن ٣ شهور في شهادة FMVA قربت اخلص نص كورسات Core ماني مستعجل عليه المهم اني استفيد منها
واشوف اختلفت نظريتي عن السابق خصوص في ان القوائم المالية مرتبطه ببعض وكيف تبنيه والمهم ان تعلمك على الاكسل والاختصارات شي رهيب