Stor dag för alla EVOister, kul! Har aldrig förstått hela grejen med att sitta och dissa andras case. Vi som skriver och hänger på
#fintwit
är ju mest privatpersoner med samma mål - att slå börsen och det professionella kapitalet. Låt oss hjälpas åt mer och dissa mindre!
Jag slutar året cirka +62% vilket jag är väldigt nöjd med givet mitt fokus på tillväxtbolag och den stora multipelkontraktion vi sett i Growth. Mitt 9-yr CAGR är +66% vilket tar mig till nästan 100x sedan jag omfokuserade från trading till långsiktiga investeringar.
10 år på börsen genom finanskriser, valutakrig och annat makrobrus. Stockpicking med fokus på skalbara tillväxtbolag har varit en lönsam strategi och lär fortsätta outperforma. Det lila strecket är OMX30.
Veckan från hel... dåliga nyheter i Pled, Integrum, börsras, släkting som tog livet av sig. Nu influensa och 39 graders feber. Nättroll som vältrar sig i olyckan. Beklagar de som ryggat och förlorar pengar. Hoppas det finns marginaler där ute efter en lång bullmarket.
På två dagar efter SUS förvärv offentliggjorts har jag tjänat mer pengar än mina första 10 år på marknaden efter arbetslivet (2005-2015). => 1) våga äga en koncentrerad portfölj, 2) rid vinnarna. Tack Gisli för en fantastisk affär och grattis alla aktieägare!
Kära Twitter. Jag har skrivit om mina investeringar i olika sociala medier i 10 år men nu räcker det. Det räcker med anklagelser, otrevligheter och provokationer. Jag är inget facit utan har fel i analyser som alla andra. Bara trött på att ställas till svars för saker som går fel
På temat ”karma” skickar jag en fredagshälsning till alla på Twitter som skadeglatt gottar sig åt alla bolag som underpresterar relativt förväntningar oavsett om bolaget heter Fingerprint, SaltX eller Cinnober: Short the stock or get a fukin life.
Jag kommer ta en mer aktiv roll i ArcticZymes styrning via valberedningen. Med respekt för detta kommer jag sluta dela mina prognoser officiellt. Har just avslutat ett besök m rundvandring i de nya produktionslokalerna. Ett stor förbättring som möjliggör många års tillväxt.
ATTENTION!!! Det här är helgens hemläxa för alla som vill bli framgångsrika på börsen. Mycket intressant sammanställning av vad som karaktäriserar en vinnande aktie. Jäkligt kul att se att man har varit aktieägare i inte mindre än 3 av top-10-bolagen; FNOX, CHEMM och GENO.
En underskattad insikt: det är personerna som i slutändan avgör om det är en bra eller dålig investering. Jag har mött/interagerat med/lyssnat på X antal hundra Vd under mina 25 år på börsen. Generaliserande iakttagelser: 1) De som haussat minst är de som performat bäst.
My 5 cents på Swedbank: Den största lögnen på börsen är att risken är lägre i large caps än i small caps. Stora bolag har sämre tillväxtmöjligheter än små bolag och styrs i högre grad av tjänstemän som inte har skin in the game och inte bryr sig om bolagets värde.
ArcticZymes Q1 är det värsta man sett sedan Cellinks Q5 😆.
40 Mkr sales mot 25 Mkr väntat
EBIT 25.8 Mkr mot 9 Mkr väntat.
Som jag skrev i tråden igår rinner all överskjutande försäljning ner till sista raden. Det är därför AZT är mitt största innehav.
Årets sista börsdag! Portföljen slutar upp cirka 105% och top10 ser ut som följer; ArcticZymes, Sedana, SyntheticMR, Cellink, Surgical Science, VNV Global, Maxcyte, C-SAM, Photocure, Biovica. Kort rant om stora portföljbeslut 2020 följer här.
Konstaterar återigen att USA verkligen är ett fantastiskt land att semestra i. Tycker amrisarnas käcka small talk har oförtjänt dåligt rykte i Sverige. Hellre fejkat trevlig än genuint otrevlig! Ska börja prata mer m främlingar i Sverige tror jag.
Det är nästan 9 år sedan jag skrev om Vitrolife och dåvarande dotterbolaget Xvivo för första gången på Redeye. Aktien kostade då 5,76 kronor. Nu kostar delarna tillsammans nästan 500 kronor, en avkastning på 7500%.
Lite lugnet efter stormen-känsla. Rapportperioden är i stort sett över. Kärninnehaven bjöd på 1 fantastisk, 1 bra, 1 svag, 1 riktigt dålig. Portföljen -39% YTD men känns helt ok. Värderingar har resettats 2022 men framtiden är ljus. Man ska vara snäll mot sig själv, 2022 är svårt
Sommarlov! 🌞🏖️😎⛳️Med en vecka kvar till skolorna slutar tänker jag summera första knappa halvan av 2021 i denna tråd. Planen är att logga ut från Twitter större delen av sommaren. (med undantag för rapporterna i portföljbolagen som jag troligtvis kommenterar)
Jag har sagt det förr och säger det igen. Små svenska bolag som skriver avtal i Kina innan de är i närheten av att ha fått sitt genombrott på närmarknader (som Sverige, Norden eller ens Europa) är i 11 fall av 10 ingen bra långsiktig investering.
VARNING. Använd aldrig Travellink när du bokar en resa. Jag fick en hemresa cancellerad av ett av flygbolagen i förrgår och tvingades köpa en annan biljett för att komma hem. Travellink hävdar att flighten inte var inställd och att de inte refundar. Retweeta gärna!
Att bara skriva hur rätt man hade om exempelvis FING är så infantilt. Tjänade du pengar på din vy? Om inte - lägg ner. Det är människor av kött och blod som satsar pengar på riskfyllda bolag. Ingen gillar en besserwisser. Jag kmr blocka alla som visar dylika tendenser from nu.
Varför är det intressant vad GW tycker om för aktier? Ingen undrar vem jag tror mördade Palme. För att en person besitter specialkunskap på ett område gör det inte samma person till allmän auktoritet. Under all kritik
@veckansaffarer
Sällan någon tackar för 600% i Storytel eller 1000% i CellaVision...allt som oftast någon hater i flödet som bashar det som går fel. Jag skiter i allt med sociala medier från nu. För 2 månader sedan deletade jag FB-appen på min telefon. Nu ryker Twitter också. Simma lugnt.
2022 är snart slut, det sämsta börsåret någonsin för mig där portföljen tappat en tredjedel av sitt värde. Det är givetvis surt men det hjälper att sätta saker i perspektiv; börsen har erbjudit väldigt bra avkastning under nästan ett decennium, särskilt för tillväxtinvesterare.
Tack FinansTwitter för alla varma ord! Jag vet självklart att den stora majoriteten förstår att ta eget ansvar för sina investeringar. Mitt beslut att lägga ner Twitter står dock fast. Det är en tidsbov som dessvärre innebär mycket problem och frustration.
PUMPVARNING. Ökat i Sedana i veckan, både i placingen och i marknaden idag. Nu tredje största innehav. Planen är att DUMPA delar av mitt innehav om aktien går till 200 kronor inom 2 år. Långsiktigt kan Sedana "göra en Vitrolife".
Mer galghumor: Fjärilseffekten, har ni hört talas om den? ”en fjäril som fladdrar med vingarna i Amazonas kan orsaka en virvelstorm i Texas.” Fladdermuseffekten då? ”Nån köper mat för helgen i Kina och vips är 30% av din förmögenhet borta. ”
Tack vare budet på Cinnober har jag turen och förmånen att börja 2019 med en större kassa absolut och relativt än någon gång under de senaste 6 åren. Jag kommer fortsätta leta strukturella tillväxtbolag med skalbara affärsmodeller. Med detta önskar jag alla ett Gott Slut på 2018!
Om alla blockar dessa troll som bara får energi av saker som går fel så är Twitter snart en plats där folk kan debattera saker igen. Utan hån och skadeglädje. Trevlig helg!
Tråd. Vad hände på börsen i veckan och vad bör man göra nu?
1) vi började veckan på en startpunkt där avkastningen på tillväxtbolag hade utklassat dito för värdebolag under en längre tid. Nedanstående chart ur AFV 30 augusti åskådliggör detta mycket väl.
"Obehagliga Elon Musks" senaste:
Miljardären Elon Musk har donerat solpaneler från sitt företag Tesla till Ukraina, skriver Sky News.
Solpanelerna ska användas på vårdcentraler i Irpin och Borodyanka och säkerställer oavbruten strömförsörjning enligt den ukrainska regeringen.
Fattar inte er som tycker att det är "kul" eller ointressant att en svinrik, oberäknelig och obehaglig pajas i ett slag köper en av världens viktigaste kommunikationsplattformar. Det är dysfunktionellt & potentiellt farligt på så många nivåer.
Läser Affärsvärldens köprekommendationer och konstaterar som vanligt att de inte rekommenderar något av de tiotal bolag jag äger. I detta nummer rekas ett misskött servicebolag i en hårdreglerad bransch - Attendo samt ett lågvärderat teknikbolag som växte 5% 2019 - Detection Tech
Huvudet snurrar som efter ett besök på Liseberg. Dagens börs är blad det märkligaste och våldsammaste jag skådat under mina 25 år i marknaden. Ska försöka samla lite tankar kring $AZT, $SEDANA mm i en tråd. Inte varje dag det skiljer 48% mellan sämsta och bästa aktie i portföljen
Portföljuppdatering. Använt en del av likviden från försäljningen av Maxcyte till att öka i ArcticZymes och Sedana samt köpt mindre positioner i Chemometec, Bio-Works och Modulight. För första gången är alla grannländer representerade i portföljen! 🇫🇮🇩🇰🇳🇴
@hjartlungfonden
specialistvård på nära håll och den håller högsta klass. 👏🙏 Hoppas att fler som har råd hjälper nya bolag att utveckla framtidens sjukvård.
Storytel. Tråd. Aktien handlar 25 kronor (16%) under nivån där man nyligen tog in 1 miljard kronor för att finansiera tillväxten kommande år. Detta trots att mycket talar för att man inte påverkas negativt av Corona, utan tvärtom kan ha flera fördelar.
Portföljen är upp 28% YTD och består nu av fyra stora kärninnehav; ArcticZymes, Sedana, SyntheticMR och Surgical Science. Maxcyte ligger kvar som ett mindre innehav tills vidare. Glad sommar!
SUS. VD, CFO och CTO köper alltså optioner för 2,5 mkr tillsammans som blir värdelösa om aktien inte stiger 40% på drygt 2 år. För break-even krävs att aktien stiger 50%. Conviction!
Ser att folk höjer rösten för att TIN fonder har ett tufft år. Då har man inte förstått fondernas investeringsmandat, att investera i bolag som driver innovation. Dessa bolag har varit högt värderade av kända anledningar, digitalisering, pandemi och låga räntor etc.
Sinch. Carnegie m 53-sidig rapport som går igenom caset i detalj. En av rapportens mer intressanta slutsatser är att Sinch klarar en FCF-cut på 40% och en ränta på skulden som stiger från dagens cirka 2% till 10% utan att behöva göra nyemission. 13% av bolaget short enl Holdings
Cellink. Har nu tuggat igenom ABGs välskrivna rapport, 50 sidor rätt svår materia. Tankar om värderingen:
1) riktkursen på 625 kr för slutet 2022 motsvarar 16x 2023 EV/S vilket är i linje med snittet av ett antal peers, främst amerikanska. Detta kan jämföras m dagens 21x NTM.
ESG. Intressant artikel på Bloomberg som jämför Tesla med andra stora bolags performance i IT-boomen 99-20; Cisco, Microsoft och Amazon. De sista 12 mån innan toppen steg MSFT cirka 100% medan CSCO och AMZN steg runt 200%. Tesla har stigit 800% på 12 månader.
Cellink. Några tillägg om dagens överlägsna börsvinnare. Jag hade förmånen att få 45 minuters samtal med Sveriges kanske hetaste börs-vd Erik ”Elon” Gatenholm. Jag är så otroligt imponerad av visionen, exekution, tävlingsinstinkten, det hårda arbetet. En förebild på börsen.
Goldman Sachs arrangerade ett conf call på Covid-19 idag. Jag fick anteckningar från en kollega, så tredjehandsuppgifter. I korthet. (USA-fokus). 1) 50% av befolkningen i USA kommer smittas, 150 miljoner människor. 2) dödligheten väntas vara 2%, eller 3 miljoner människor.
Det viktigaste jag skrivit på Twitter: att stoppa spridningen av Corona är möjligt om vi ser detta som ett gemensamt ansvar. Bif simulering visar den enorma skilln i antalet smittade efter bara en månad av begränsad social kontakt. Ändra ditt beteende nu och dela denna kunskap!
Tänkte publicera en portföljuppdatering i helgen där jag lyfter fram tre nya medelstora innehav där jag byggt position under januari-april; C-RAD, MicroSystemation och Genovis. Jag rekommenderar att intresserade läser på om dessa bolag och jämför med mina slutsatser. Återkommer!
13) Det kommer komma perioder som i mars eller som i slutet av denna vecka när man önskar att man ägde värdeaktier. Det är en del av spelet att olika strategier outperformar i olika perioder. Gör det du tycker du är bäst på och undvik att dras med av stora kursrörelser! Slut!
87 är siffran för dagen. Största innehavet Cinnober och gamla innehavet Cherry går under klubban samma dag för samma pris. Tänk att Cherry ändå gjorde 2000% sedan denna post. Tog ju ändå 45 månader. Sometimes good things take time. 😂😂😂
En perfekt morgon för lite reflektioner kring vad som fungerar och inte fungerar i samband med investeringar. Ingen har väl missat de våldsamma nedgångarna sista veckan i tech, tillväxt och ESG-bolag.
ArcticZymes. Utläggning om förutsättningarna inför rapporten imorgon.
Kortfattat: Jag gissar på en försäljning kring 25 miljoner kronor och en EBIT på 9 miljoner kronor.
Corona. NEJM är en av de mest respekterade medicinska tidskrifterna. De ställer hypotesen att många har omärkbara symptom vilket leder till att de inte ingår i ”rapporterade fall”. I så fall är dödligheten betydligt lägre än 1%.
New encouraging article in the world's
#1
medical journal suggesting that
#coronavirus
mortality may be "considerably less than 1%" and "more akin to those of a severe seasonal influenza (which has a case fatality rate of approximately 0.1%)":
Läser om, och inspireras av mänsklighetens förmåga att lösa ett av de mest komplicerade problemen, hur man BOTAR cancer. Det finns cirka 2000 immunoterapeutiska läkemedel under utveckling för detta ändamål. Hälften i klinik, hälften i preklin. Lovande!
Hedgefonder. Enligt prime brokerage-data som Goldman Sachs insamlat är den stora sell-offen i Tech / Tillväxt i veckan drivet av hedgefonder som sålt aktier i på en nivå som inte skådats på 10 år. Källa på detta är Bloomberg.
SyntheticMR. Tråd. Jag har följt bolaget i detalj de senaste 3,5 åren och aldrig känt större conviction än nu. Det som gör det lite extra kittlande är att bolagets totala transformation går helt under radarn för aktiemarknaden - än så länge.
Cellink slår till igen, denna gång i USA. Förvärvar kompletterande teknik, samtidigt väldigt accretive; 4x Sales för ett 3d Bioprinting-bolag sprunget ur MIT. EBITDA ökar proforma med 30 miljoner kronor
Q1 performance +21% med 7-10 innehav i portföljen trots starkt fokus på ”tillväxt” i den största rotationen till ”value” på länge. Lite overkligt med tanke på den multipelkontraktion vi sett i år. Cellink och Maxcyte största positiva bidragsgivare.