Bugün
@SantManukyan
Bey'i konuk ettik çok keyifli bir sohbet oldu.
2025 ve sonrasındaki ekonomik görünüm - Hisse Senetleri - FX ve Bitcoin piyasalarında beklentilerini konuştuk. Bitcoin'in fiyatının buralarda tepe yapmayacağını düşündüğünü ifade etti.
Selamlar,
@BrightFunded
ile partnerliğim sebebiyle 3x 10.000$ fon çekilişi düzenliyoruz! Ben de bu sayede uzun süre sonra kendimi FX tarafında test etmiş olacağım.
Katılmak için yapılması gerekenler
@BrightFunded
@BrightFundedTR
@Hakan_3N
hesaplarını takip etmek.
@calmanmuratali
Herkes birbirine mavi yakalı olmasını söylüyor.
Birader millete söyleyeceğine sen olsana ? Ya da çoluğunu çocuğunu inşaat ustası yap da söylediğin şeyin bir anlamı olsun.
Siz kafanızı yormayın bu kadar az sayıda varsa insanlardan maaşları artar market kendini temizler dengeye
@harrynashwells
Hayır böyle değiller ama bunu burada tartışmaya da gerek yok bu ayrımı yapamıyorsan zaten adını anıtsayaçta görürüz 3 vakte kadar. 👍
Doğal Seçilim işlesin ki algısı yüksek bireyler hayatına devam edebilsin.
Makro ve Crypto'nun ciddi ayrıştığı bu dönemde iki konuda da Türkiye'nin öncü isimlerinden
@SantManukyan
Bey'i ay sonundaki FED Toplantısı öncesinde konuk alacağız. Makro denklemi & Ayrışmanın neden ve sonuçlarını ve ne anlama geldiğini konuşacağız.
@iriscibre
Türkiye'de neden herkesin kafasında bir " X işi max bu kadar maaş almalı " beklentisi var bilmiyorum.
-100k'ya çoban bulamıyorsan bu marketin sana Çoban maaşları en az 120-150k olmalı deme şeklidir.
Sen 100k'dan Çoban bulamıyorsun ben de 30.000 Dolardan Bitcoin bulamıyorum.
-Turkey Watch-
Haftalık yayınlarda süre kısıtından dolayı giremediğim TR verilerini detaylı şekilde inceleyip TR makrosunun kısa özetini çıkardım;
1) Döviz Hesapları
Uzun süredir devam eden de-dolarizasyon süreci artık yeni low yapamıyor gibi. Ancak bozulma da yok. Son
@calmanmuratali
Veriler öyle demiyor.
Borsa ve konut fiyatları arasındaki korelasyon son derece yüksek. ( Son 15 yıl datası)
R2 = 0.69
ya Ev fiyatlarının düşeceğini düşünürsünüz , ki bu senaryoda borsanın da düşeceğini bilin. Ya da ikisinin beraber yükseleceğini düşünürsünüz.
Merkez Bankası Başkanı Erkan: "Kur korumalıda vadesi dolanların bir kısmı hâlâ anlayamadığım sebeplerden dolayı dövize gidiyor. Böyle bir faizle dövize geçmesi matematiksel olarak saçma."
İnsanlar matematiğe değil de son 5 yıla bakıyor olmasın Sn. Erkan?
@hafizegayeerkan
Vitru güzel bir yazı yazmış. Okumanızı öneririm.
Çoğu tespitine katılıyorum. Bence hatalı olduğu birkaç nokta var o yüzden sonuca yanlış ulaşıyor.
-Ekonomi yavaşlamayacak çünkü ücret artışları talebi destekliyor ve kur arttıkça talep de olduğu için fiyatlar artmaya devam edecek
Gaye Erkan'ın sunumu sonrası yatırımcı özeti yazayım diye oturdum, şimdiye kadar yazacak hiçbir şey bulamadığım böyle bir an yaşamamışımdır. Şuna eminim, ekonomi yönetimi yaptıkları işe çok odaklılar fakat daha üst yönetimin sabrı çok fazla yoktur.
Enflasyonda herhangi bir
TCMB yüzde 45de durmayacak ve şuan bunu kendisi bile bilmiyor.
Tarihe not düşmek adına bunu buraya yazalım.
-ciddi bir deficit
-wage growth
-fixed loans
- high inflation
=
Higher R*
Bu denklem bir yerden tanıdık geldi mi ?
Evet ABD de neutral ratei 2.5 hesaplarken 5.5 faize
Günaydın,
Mart ayından bu yana Altcoinlerde 3 çok sert likidasyon yaşadık.
Eğer buraya kadar marketten tamamen elenmediyseniz öncelikle tebrikler.
Ben Önümüzdeki günlerin çok pozitif geçmesini bekliyorum.
Tabi ben bu beklentiyi neredeyse 1 aydır taşıyorum ve son likidasyon
Konut Satış İstatistikleri açıklandı.
10 yılık en düşük rakamları. Hem Istanbul'da hem Türkiye genelinde.
Ama hala piyasada kapitülasyon ve fiyatların düşeceğine dair beklenti yok. Alımların hepsi nakit. Beklemeye devam.
Daha ev alma zamanı değil.
TCMB Enflasyon hedefine ulaşabilecek mi ?
Resesyona mı giriyoruz ?
Piyasada fiyatlanan indirim patikası ne derece doğru ?
Bu ortamda hangi varlıklarda kalınmalı mevduat mı Borsa mı ?
Bu akşam 21.00'da
@altugozaslan
'ın Türkiye beklentisini ve senaryolarını konuşacağız.
/w
2024'ün 2. yarısında ve 2025'de Enflasyon ve Faizlerin ne kadar hızlı şekilde ineceğine herkes şaşıracak muhtemelen.
Şuan yaşadığımız dönem = Peak Pesimizm.
2025'de Peak Optimism yaşayacağız.
Sonra mean revert edip eski [%20 aşağısı] enflasyon seviyelerine gelmeyeceğiz. Gelsek
Faizler artmaz..................... Arttı.
Yabancı gelmez................ Geldi.
Dolar satan olmaz............ Oldu.
MB poz. kapanmaz..... Kapandı.
Enflasyon düşmez.... L o a d i n g.
İnanılmaz rakamlar. Ciddi bir fiscal dominance var şuan Türkiye'de. TCMB çok daha yukarılara çıkmak zorunda ancak böyle bir niyeti de yok gibi görünüyor.
İşleri çok zor.
📝 Hazinenin 1.37 trilyon 2023 bütçe açığının üzerine Merkez Bankasının 894 milyarlık zararını eklersek 2023de gerçekleşen kamu açığı 2.27 trilyon lira oldu. 2023 GSYİH henüz açıklanmadı ama 26 trilyon civarı çıkacak, bunu baz alırsak kamu açığı/GSYİH %8.7 oluyor❗️
Çok geniş bir perspektiften bakacaksak şuan yaşadığımız dönemi 1976-1980'e benzetiyorum.
Devasa bir enflasyon spike'ı sonrası vatandaşların ve şirketlerin içine girdiği Enflasyon Mindsetini dikkate almayan ekonomistler - stratejistler büyük hata yapıyor.
TCMB her şeyi doğru
-TR Enflasyon 2024-
Kısa bir beyin fırtınası.
Aylık Enflasyon Rakamlarının Ortalaması
Son 3 ay : 3.82
Son 6 ay : 5.66
Son 12 ay : 4.14
Son 24 ay: 4.71
Son 36 ay: 3.68
Kur artışları (MoM):
Ekim : %3.17
Kasım : %2.84
Aralık : %1.53
Kredi Flowu (MoM Growth)
Ekim : %1,92
Kasım
Savaşın Global makroya muhtemel sonuçları;
Pazartesi açılışta nelere dikkat edeceğim
*) Brent Petrol : Son 1 haftada %10 düşmüştü çok sağlam bir artış yaşayacağı kesin.
*) EURUSD : Güçlü ABD verisinde bile düşemeyerek Düşüş neredeyse sona ermek üzere yorumu yaptırmıştı bana
Kredi verilerinde pek de hoş olmayan şeyler var.
Bireyler özelinde enflasyon beklentilerinin ne kadar bozulduğunu söylemekten yoruldum ama artık bunu datalarda da görüyoruz.
Tüketici kredileri ve Bireysel Kredi kartlarının 4 haftalık büyümesi herşeyi açıklıyor.
Öte yandan
@phenomug
@CagriKent
Bunların hepsi Çin’de 50 senede yapıldı Avrupa’nın ve ABDnin önüne de geçtiler.
Bunlar kolay unsurlar. Ha TRden bir halt olmaz orası doğru ama nedeni saydığınız şeyler değil
1 aylık aradan sonra tekrar geldim. Malum gündem Türkiye ben de ilk olarak Hazine ve Maliye bk ve TCMB'de yaşanan değişim TR ekonomisi ve TL varlıklar açısından ne ifade ediyor sorusunu inceleyerek başlamak istedim.
Buna cevap vermek için öncelikle TR ekonomisinin bir resmini
Türkiye Ekonomisi Nereye ?;
a) Krediler : Kimse alamıyor ya da almıyor.
Aylık Kredi büyümesi %7'lerden tarihsel ortalama olan %2'lere düşmüş durumda.
Taşıt ve Konut piyasasında ise krediler tamamen durmuş durumda.
BREAKING: Japan's stock market, the Nikkei 225, is currently set to post its largest 2-day drop in history.
This is an even larger drop than the Black Monday crash of 1987, per Zerohedge.
Now, South Korea has halted ALL sell orders as markets crash.
Panic selling has arrived.
Endekste dikkatli olma zaman geldi bana göre.
TCMB ve Şimşek'in beklediği o yavaşlama nedeniyle bir süredir BIST'e oldukça negatiftim sadece banka long taşıyordum (15 yıllık trendin reversali nedeniyle).
Seçim öncesi yüksek maaş zamları + gevşek maliye politikası vb derken Q1
DTH hesaplarında ilginç bir ayrışma var.
Seçimden ve KKM'nin ölümünün açıklandığından bu yana Bireyler DTH'larını hiç artırmazken kurumlar son hızda DTH hesaplarını dolduruyorlar.
Tıpkı KKM açıklandığında duruma uyanamayan bireylerin DTHlarını azaltmayıp tüzellerin son hızda
Çok iyi grafik.
Ben de 30k'nın yukarı kırılmasını bekliyorum.
Tarihsel olarak da ayı piyasaları
a) 2 sene sürmüş.
b)2 sene sonunda S-R Flip noktasını geçmiş ve tekrar aşağısında kalmamış.
c) Mevcut Cross asset fiyatlama da bu dinamiği destekliyor. ( Russel outperform etmeye
🅱️Bitcoin'in takıldığı noktalar, geçirdiği süreler ve sonrasında gerçkleştirdiği fiyat hareketliliklerine bakıldığında anlamlı bir patern çıkıyor karşımıza. Bazı seviyeler
#Bitcoin
hareketlerinde anlamlı olmuş. Kimi zaten majör bir destek kimi zaman ise majör bir direnç..
Türkiye verilerimi güncelledim. Ne zaman ev/araba alınır , borsaya ne zaman girilirden enflasyon ne zaman düşere kadar üzerinde bol bol konu��acağımız bir kompleks makro denklem var.
Bu akşam saat 22:00'de bir space yayını yapacağız,
@_BetBigOrGoHome
@Hakan_3N
@ethicaslegal
ve bir arkadaşımız daha ile beraber. Yayını nerede yapacağımızı açıklayacağız.
Benim konuşmalarım, Borsa İstanbul'un neden bu tür hareketler ettiğine dair henüz hiçkimsenin konuşmadığı
Short Squeeze sadece futures shortu olanların ek teminat ekleme ya da pozisyonu kapatmaya zorlanması değildir.
Bir varlık sınıfını ucuz bulmasına rağmen " daha düşer bu " diyerek almayı erteleyenlerin, giden fiyat karşısında " hata etmişiz " diyip daha yukardan almayı
Türkiye’nin swap limitini açması bir desperation move olur.
Usdtryde bir market yok. Olmamasını da TCMB istiyor kuru FW kadar artırarak.
Gelen yabancının TL longlarını da TCMB karşılayacak demek ki.
E o zaman ne bok yemeye açıyonuz piyasayı ? Gelecek olana dibs & hisse zaten
Az Önce Bitcoin 500 dolar (%1.02) düştü diye Altcoinler %10 ile %15 arasında düşüş yaşadı.
Hayatımda bundan daha zayıf bir price action görmedim. Altlarda TP alın sonra ağlamayın.
Brad eleştirisinde haklı.
TCMB’nin bir tezi var bunlar kısaca şu üçlü ayak üzerinde duruyor. Kısaca bunu inceleyelim;
1)Yaptığımız faiz artışları ile iç talep yavaşlayacak ve ithalat düşecek
2) bu kur seviyesi ihracat ve ithalat dengesi için uygun
3) kur artışı olmadığı için
Turkey is playing a dangerous game. The lira is being pushed up in real terms to limit inflation: the crawl has been removed, and TL rates are high, making the carry attractive while inflation continues.
The real appreciation though works against current account adjustment
1/
Yatırım Fikri
#1
$PYPL Neden beğeniyorum ve portföyümde var.
1: İş modelinin bankalar ve kripto paralar nedeniyle bozulacağına inanılan son derece kaliteli bir şirket. Her ne kadar iş modeli bir nebze bozulacak olsa da negatif fiyatlama çok aşırıda.
2: Revenuelarda hiçbir
Bu hafta
@KyrrioGlobal
'in katkılarıyla hazırladığımız Haftalık Cross Asset Market Review'da
Grayscale satışları ne durumda BTC buradan toplar mı?
EURUSD biasimiz nasıl ?
Bist'de banka underperformansı devam eder mi ?
Çin'de 250 milyar dolarlık mali paketle dip geldi mi ?
Tüketici kredisi büyümesi ( YoY) - Dolar bazında ev fiyatları - Dolar bazında BIST100 endeksi grafiği;
Türkiye'de bir dezenflasyon olacaksa bunu ilk göreceğimiz yer borsanın satışı olmalı.
Son 2 sene;
Bedava Krediler - Güçlü İç Talep -Yüksek Enflasyon- Güçlü Şirket Karları -
Neden artık Altcoinlerin çok düşecek yeri kalmadığını düşünüyorum ?
Örnek üzerinden inceleyelim = SNX
Bu coin 800 gün boyunca 1.4 ile 3.2 range'i arasında hareket etti. 2024 başında Breakout yaptı ancak güçlü duramadı ve yapının tekrar içine girdi.
Son düşüşle de yapı net bir
Finans sistemi Funding Currency'sini(JPY) kaybettikçe Carry Trade ile biriken kaldıraçlı pozisyonlar kapatılmak zorunda kalıyor ve satışlar artıyor.
Dönüş için Ya USDJPY değer kazanmalı ya da market USDJPY'nin değer kaybetmesine negatif reaksiyon vermemeli(levered pozlar
Andy Constan'ın (
@dampedspring
) geçen ay yazdığı yazıyı Türkçeye çevirdim. Beklentilerimiz ayrışsa da para politikasında duruşu ve bu duruşun evrimini çok iyi açıkladığını düşünüyorum.
Herkese okumasını öneririm.
AK Parti ve RTE açısından erken seçime gitmek için hiçbir sebep yok. Ancak Ak Parti şuan;
a) Efsanevi Lideri yaşlanmış ve yakında emekli olacak olan bir parti
b) Son seçiminde bir hezimet yaşamış bir parti
c) Ekonomik gücünü büyük oranda kaybetmiş bir parti
d)İçerisinde çıkar
Ya Kripto Paralar Balon Değilse -Russel Clark
@rampagingruss
Serbest piyasa kapitalizmi nispeten yeni bir olgu. Birçok kişi, Birinci Dünya Savaşı öncesini serbest piyasa kapitalizmi dönemi olarak adlandırır, ancak bu dönem Britanya İmparatorluğu'nun olduğu bir dönemdi ve
ABD verilerinde Hard & Soft Data Ayrışması & ETF Sonrası BTC beklentilerimiz.
Ailenizin Haftalık Cross Asset Market Review'u.
w/
@Exit_101
&
@BeforeBridge
10-15dk'ya kadar başlayacağız.
WE ARE SO BACK !
BTC'nin başarması gereken tek şey kaldı o da güçlü bir SR bölgesi olan 60k'yı hiçbir pullback vermeden çat diye kırıp yukarı gitmesi.
Range breakdown diye shortlayanların / poz azaltanların kapitüle olacağı an bu olacaktır.
Ben pozitifim.
Konut satış verileri açıklandı. Oldukça zayıf. Gelecek seneye kadar zayıflamaya devam edecek ve bu marketin dibini bu sene bulacağız muhtemelen.
Özellikle ipoteki satışlarda inen faizlerle inanılmaz bir talep unleash bekliyorum.
Kapsamlı veriler ;
Şuan Market Aralık ayında 1 faiz indirimi fiyatlıyor.
-Yarın FOMC var.
-Son gelen büyüme verisi zayıf sayılırdı
Yarın Powell güvercin olacak demiyorum ancak Powell'ın şahin olması için gereken bar çok yukarıda diyorum.
Yarın long tarafta kalmayı tercih ediyorum EUR ve Risk
2024 - Everything Rally & Bitcoin and Whats Next
3N Crypto'daki yayınlarımızı yakından takip edenler 2024 için ana senaryomun "Everything Rally" olduğunu biliyor. Tezimin ana Sebebi de FED'in %3 enflasyonu kabul ederek marketi daha yüksek bir enflasyon rejiminde bull
Bitcoin ETF tarafında çok ilginç şeyler oluyor.
Geçen hafta Perşembe günü toplam flow negatife düşmüştü. Pazartesi ise hem Grayscale satışları en düşük seviyede hem de diğer ETF'lerdeki alımlar en yüksek seviyede seyrediyor.
Eğer bu trend devam edecekse ( etme ihtimali var )
Nerde O eski ICO'lar?
x50 x100 kazandığımız coinler.
Son zamanlarda artan ICO ve airdropların altcoin rallisine engel olabileceğinden bahsetmiştim.
Binance özelinde coingecko verisi ile 2020 ICO verilerini günümüze kadar toparladım ve grafikleştirerek analiz ettim.
Binance aylık
Asgari ücretin nominal seviyesine fazla takılıp hükümetin ne yapmak istediğini göremiyorsunuz.
Varlık transferinin kantarın bir tarafını fazla güçlendirdiğini düşünüyorlar diğer tarafa biraz destek atıyorlar.
Böyle devam edecekler.
Pro-Capital ve Pro-Labor politikalar vardır.
Türkiye dünya üzerinde görülmüş en sert pro-capital politikaları uyguladı son 3 senede.
Şimdi tekrar pro-labor'a dönüyor. Dönmek zorunda hissettiği için. Pro-Capital ile güçlenen varlıklarınız , dayak yiyen gelirleriniz oldu.
@kufeogluu
%50'ye değiştirilir. Hatta limiti çizmek gerekirse %40+'a değiştirilir rakam 40-'a geçince "ya şimdi rahatı bozduğuna değecek mi gerçekten bu kumarı oynamak mantıklı mı " sorusu kafada çok dönüyor.
@selcukuygur
Peder Beyden düzgün muhitte 4+2 dubleks villa kalmadıysa 3 çocukla kafayı yememek için allah sabır versin diyelim.
Şuan Istanbul'da 2 çocuğu +90 IQ şartlarında yetiştirmek için gereken miktar 5milyon USD falan.
WE ARE SO BACK !
BTC'nin başarması gereken tek şey kaldı o da güçlü bir SR bölgesi olan 60k'yı hiçbir pullback vermeden çat diye kırıp yukarı gitmesi.
Range breakdown diye shortlayanların / poz azaltanların kapitüle olacağı an bu olacaktır.
Ben pozitifim.
Bitcoin'de IT'S SO OVER ile WE'RE SO BACK arasındaki o ince çizgideyiz ve ne yazık ki IT'S SO OVER şuan için ağır basıyor.......
ABD açılışı kararını verir ama 56.500 altında hiçbir pozisyon tutmak istemiyorum.
Her gün kendime market notları alıyorum cross asset fiyatlamayı daha net anlayabilmek adına. Bir süredir de bunları Discord'da özet halinde paylaşıyorum.
Bugün yazdığım kripto notundan dolayı düşüş beni şaşırtmadı.
Kim satıyor bilmiyorum. Ama birileri sağlam bag boşaltıyor
Son 4 saatte olan şeyler;
-Brent Petrolde çok hızlı bir %2lik yeşil mum
- Zaten enflasyon artacak diye diken üstünde duran borsalarda +1'den -1.5'a geçiş.
- Safe liman arayan tahvil ve doların satıcılıdan alıcılı hale gelmesi.
Textbook bir risk-off bu.
BTC'deki mevcut göreceli
Market 40kda kimsenin eli al tuşuna gitmezken alım yaptığını söyleyen bir kaç kişiden biriydi Wolfe.
Biz de yaptığımız yayında aynı tezi savunduk.
Şuan da aynı taraftayız gene. Bence market aşırı alımda. 1-2 tane hedge short aldık. 1-2 long pozumdan TP aldım.
Direkt shortlamak
Fiyattan başka hiçbirşey göremeyenler hep izleyen tarafta olacak.
Bugün işlem açamıyorsan, 15 gün sonra bildim diye anca gevezelik yaparsın. Ben shortlarımı açtım, 2 haftaya görürüz sonucu.
@opheliacomeback
@Darkwebhaber
Zor ve yoğun bir iş.
Ayrıca maaşlar ABD - Kanada vb kıyasla çok düşük.
Doğurganlık oranları düşük ( çünkü orta sınıf yeterince kazanamıyor )
Türkiye'de emlak piyasasını konuştuk. Veriler ışığında Maaşlı çalışan biri ne zaman kredi ile ev alabilir sorusuna cevap aradık.
İçinde TR Enflasyon + faiz senaryom da bulunmakta.
Avrupa seçimleri aşırı keyfimi yerine getirdi. Dünya tahmin ettiğim projeksiyonda hızla ilerliyor 🎉
Bir sürü anlamsız tabunun yıkıldığı ve demokrasi denilen rezalet rejimin son bulduğu bir yüzyıl göreceğimizi umut ediyorum.
Bunun uzun vadeli sonuçlarını da long end tahvil
Shortladığımız yerler
Longladığımız yer.
Bu hafta yayının başlığını da " Buy The Fucking Dip " yapmayı planlıyorduk ancak biraz alındı.
Bugün 22.00'da konuşuruz.
Günaydın, Dün yaşadığımız düşüş küçük bir Liq event olsa da longların temizlenmesi değildi.
Longların temizlenmesi ancak 60k'nın kaybı ile mümkün.
Ben de hala altlarda long tutuyorum ama çok açılmayın dikkat.