Qual a proposta da minha consultoria ?
Simplicidade e Eficiência! Sou um entusiasta dos ETFs por entender que a gestão passiva se encaixa na realidade da maioria das pessoas. Afinal quanto menos as emoções influenciarem nossas decisões, maiores serão as chances de sucesso.
A indústria de fundos nunca decepciona. "Nu Reserva Imediata" que pelo nome traz uma proposta p/ reserva de emergência, se auto intitula de "baixo risco". Na verdade é um fundo de crédito privado, e adivinha o q tinha nele? Debêntures das Lojas americanas.
Reserva de emergência é tesouro selic ou CDB 100% do CDI de banco grande e ponto final. Pare de inventar moda e ir atrás de centavos tomando riscos desnecessários.
Dica utilidade pública: Como medir o risco daquele CDB de um banco pequeno que te ofereceram ? Fica comigo que no final te digo onde pesquisar. Vou pegar como exemplo o CDB da Will Financeira que paga 124% do CDI com vencimento em 2029. Será que vale a pena?
O fundo estava com um retorno de 109% do CDI, por 9% do CDI a pessoa toma um risco extremamente desnecessário, nada assimétrico. Fundos com créditos privados não são bons investimentos ? Depende do objetivo, pra "reserva imediata" jamais.
Como funcionam títulos de renda fixa emitidos por empresas brasileiras no exterior ? Peguei como exemplo um título perpétuo (sem vencimento) do Itaú.
Primeira coisa que você deve saber, normalmente esses títulos são emitidos a um valor de $1.000,00....
Refiz as contas para mostrar o quanto realmente um título público Tesouro IPCA te protege da inflação.
Estamos atualmente com o título pagando IPCA +6%, veja na tabela abaixo o quanto de retorno real líquido você teria ao ano em diversos prazos e cenários de inflação.
O Ano é 2004. Vc acumulou R$1 milhão de reais. Sua carteira é formada por 60% CDI + 30% SP500 em reais + 10% IBRX. Vc decide se aposentar e passa a utilizar a renda passiva gerada por esse patrimônio.Como será que ele se comportou ao longos desses últimos 20 anos ? Segue o fio...
Muitas pessoas ao financiar a compra de um imóvel optam pela tabela PRICE pois as parcelas acabam sendo "menores" no começo do financiamento. Porém cuidado, existe um detalhe muito importante chamado TR. Segue o fio....
Nós temos atualmente 13 ETFs de renda fixa sendo negociados na B3. Você sabe quais são eles ? Vou dar um resumo de cada um. Aproveita para salvar e compartilhar com os amigos....
Levantei um histórico mostrando o desempenho dos fundos de ações no Brasil desde 2004. Os resultados são realmente bem sofríveis para uma classe de ativo que costuma cobrar uma taxa de administração de 2% + 20% de taxa de performance, vamos aos dados...
Os ETFs Irlandeses acabam sendo uma das formas mais acessíveis e baratas para quem busca blindagem patrimonial, diversificação global porém com uma certa facilidade sucessória sem a necessidade de estruturas mais caras e complexas. Vou te explicar o que são e como funciona...
Pedro, o investidor disciplinado, investiu 1x ao ano o valor R$1200 no índice S&P500 desde 2004 sem se preocupar com timing de mercado.
João de Deus, com certos poderes divinos, conseguiu a proeza de investir os mesmo R$1200 porém sempre na mínima do ano. O que isso nos mostra?
Já ouviram falar do Fundo Soberano da Noruega ? É o maior fundo do mundo com quase $1.3 trilhões de dólares. Sua estratégia de investimento é basicamente o que eu venho defendendo por aqui. Simplicidade e diversificação global. Vou te contar a história dele...
Se você que saber onde pesquisar a saúde financeira desses bancos pequenos, basta acessar o site
Quando alguém te oferecer esse produto, questione sobre os riscos envolvidos.
Janeiro/2015, você está aposentado e investe R$1 milhão de reais em FIIs, não se preocupa com a inflação e passa a gastar todos os dividendos distribuídos. Depois de 9 anos esse seria o poder de compra daquele R$1 milhão de reais de 2015. Mas o que isso quer dizer?
O Global Real Return Prev possui uma das alocações mais eficientes disponíveis para fundos de previdência.
40% WRLD11 (ações globais)
50% IMAB5+ (Tesouro IPCA longo prazo)
10% Tesouro Selic.
Simulando essa carteira, nos últimos 16 anos ela entregou uma média de 14,32% ao ano.
Desde o início do plano real até hoje o CDI teve um retorno nominal acumulado de 7284% ou 15.46% ao mês. Muita gente acaba tirando conclusões precipitadas ao analisar esse retorno. Gostaria de compartilhar algumas informações com vocês...
Se você tem um fundo de previdência do tipo PGBL e paga uma taxa de administração de 2% ao ano esse post é para você. Provavelmente você não está tendo nenhum benefício tributário. Comparei o retorno do índice IMAB5+ através de 2 instrumentos, um ETF e um PGBL...Segue o fio!
Se você tem um fundo de previdência a mais de 10 anos as chances de estar posicionado num péssimo fundo são enormes. Fiz um levantamento da performance dos fundos de previdência com histórico acima de 10 anos. O resultado é tenso, segue o fio...
@GuilhermeGRMCap
Sim, seguiu à risca, problema é a forma q ele oferece o fundo, como "Reserva Imediata" e "baixo risco". Um fundo com 26% de crédito privado jamais deveria passar essa imagem de liquidez/reserva de emergência. Debêntures a gente sabe q a proposta é outra e o risco é maior.
Mais um ETF será lançado no Brasil, se trata do PACB11, do gestor BTG, fundo busca seguir o índice da Teva Tesouro IPCA ultra longo. Será composto pelas 3 NTN-Bs mais longas e líquidas disponíveis no mercado. Duration em torno de 14 anos. Taxa de adm de 0,19% ao ano.
O quanto um Tesouro IPCA te protege da inflação?
Todo mundo sabe que o IR incide tbm sobre a parcela do IPCA.
Fiz umas simulações hipotéticas aqui com um título "Tesouro IPCA +4%" para várias inflações anuais e diversos vencimentos. Veja seu retorno real equivalente ao ano.
O retorno total que o FIA Dynamo Cougar obteve desde 1996 é algo realmente impressionante, quase 26.000%. A título de comparação, uma carteira simples de mercado 50% IBRX +50% SP500 entregou 6.000% de retorno. Mas tem alguns detalhes que poucas pessoas observam....
O Itaú anunciou hoje o lançamento de um novo ETF de distribuição com foco em empresas pagadoras de dividendos chamado DIVD11. Mas você sabe qual a diferença do DIVD11 para o NDIV11, ETF da Nubank lançado o ano passado que tbm distribui dividendos ? Segue o fio....
Fiz um estudo para avaliar o desempenho dos fundos imobiliários. Peguei todos os FIIs listados na B3 com dados acima de 10 anos. Deu um total de 81 FIIs, 4 não estão + listados, dos 77 que existem até hoje, 13 superaram a performance acumulada do IMAB no período...(continua)
Dólar+6% ou IPCA+6%? Por que não ambos? Vamos analisar o comportamento dessas duas "classes" através de diversas formas. Primeiro considerando um aporte único de R$100,00 em 2003, a princípio parece que você teria tido um retorno superior no IPCA+6%....
João era um cara que estava o tempo inteiro buscando rentabilidade no mercado financeiro. Pedro era um cara mais sensato, não corria riscos desnecessários tinha uma carteira bem diversificada e não perdia tempo correndo atrás de grandes oportunidades.
O fundo Atmos Ações desde 2009 entregou uma performance bem interesse de 778%, superando inclusive índices bem conhecidos do mercado brasileiro como IDIV, IBOV e IMAB5+. Mas será que valeu a pena se expor a esse fundo quando ajustamos ao risco? Vamos analisar os detalhes...
Vale a pena ver de novo. Vocês já ouviram falar do fundo soberano da Noruega? É o maior fundo do mundo com quase 1.3$ trilhões de dólares. Eu confesso que não sei o que mais interessante a sua história ou a sua estratégia de investimento. Vou te contar um pouco sobre isso...
O CSHG Verde é um dos fundos multimercados mais antigos e famosos do Brasil, desde 1997 ele entregou uma impressionante performance de quase 24.000%. Quem me acompanha aqui sabe que eu gosto sempre de analisar a consistência desses retornos. Vamos aos dados...
Desde Junho de 2008, o ETF global VT entregou uma performance impressionante de 1030%. Nesses quase 16 anos foi uma média de 16.54% ao ano em reais. Isso equivale a IPCA+10,2%. Seguindo uma estratégia simples passiva, sem loucuras, te cobrando apenas 0.07% ao ano.
Analisando as alocações da XP Super Previdência me pergunto até que ponto uma carteira com quase 20 fundos ativos caríssimos pode ser considerada diversificada e eficiente. Montei uma carteira com as mesma alocações porém priorizando fundos de baixo custo, vamos aos dados...
A diversificação é o primeiro almoço grátis do mercado financeiro. Nem sempre você vai bater o CDI e está tudo bem. Abaixo podemos ver quem performou melhor ano a ano, SP500 em reais, CDI, IMAB e IDIV e uma carteira formada pelos mesmos ativos com pesos iguais (25%).
Quanto que a família IMA-B entregou acima das taxas livre de risco nos últimos 20 anos? Fiz uma brincadeira comparando os retornos com uma % do CDI. O IMAB5 que possui títulos com vencimentos de até 5 anos retornou em torno de 116% do CDI no período....
Dividendos um foco errado.
DIV: ETF focado em empresas que pagam altos dividendos,Yield 6,14%
NOBL: ETF focado em empresas que pagam dividendos de forma crescente,Yield 2.36%
SPHQ: ETF focado apenas em empresas de qualidade, Yield 1.32%
Abaixo temos o retorno total desde 2014.
Tabela interessante mostrando o retorno REAL médio ao ano de alguns índices de renda fixa em diversos períodos de tempo. Importante perceber como o retorno real do CDI vem caindo ano após ano, isso tem que ser levado em conta nas suas projeções.
Se a gente olhar para a fórmula dos juros compostos podemos ver 3 componentes essenciais na construção de um patrimônio:
- Aportes
- Tempo Investido
- Rentabilidade
Se você agora olhar para a tabela abaixo vai perceber que tanto os aportes como o tempo investido são muito mais
Esse é o resumo do último balanço divulgado pelo banco. Em 2023 teve um prejuízo de R$268milhões. Índice de Basileia de 7,1%, ou seja a cada 100 reais emprestado ele possui 7 reais de patrimônio. O exigido pelo Banco Central é de 11%
Na simulação abaixo temos 3 pessoas que investiram no índice S&P500 de 2003 até 2023.
- Disciplinado: Aportes regulares mensais de R$100,00
- Sortudo: Possui um poder divino e investe sempre R$1.200,00 na mínima do ano.
- Azarado: Sempre investe R$1.200,00 na máxima do ano.
Como criticar a família IMAB ? Incrível o que esses títulos entregaram nos últimos 20 anos.
IMAB5: 12.68% ao ano
IMAB: 13.48% ao ano
IMAB5+: 14.71% ao ano
IPCA no periodo: 6% ao ano.
Ahhh! mas tem FGC, OK mas saiba que o FGC não aguentaria uma quebra de sistêmica de bancos pequenos. Enfim, cada um é responsável pelos seus próprios atos, mas eu não vejo assimetria nenhuma para se arriscar nesses títulos.
O que realmente importa para o crescimento do seu patrimônio? Consistência dos aportes + Disciplina e uma estratégia na qual você confie. Olhando o retorno nos últimos 20 anos do S&P500 em reais, IMAB e CDI, sem considerar aportes, podemos tirar conclusões precipitadas.
@igor6oli
Não tem nada de errado investir em fundos de crédito privado. Problema é tu criar um fundo com o propósito de ser uma "Reserva de Emergência" e colocar esse tipo de ativo dentro. Numa RE nós devemos priorizar segurança e liquidez.
Dica de utilidade pública. Sempre quando alguém lhe oferecer um consórcio pergunte qual o indexador, ou seja por qual índice as parcelas serão reajustadas. Isso pode fazer seu consórcio ficar muito mais caro que um financiamento imobiliário ? Segue o fio...
Muito gente fala, pra q se arriscar na RV se tem Tesouro IPCA longo pagando mais de 6% de taxa real. Vamos lá....mais importante do que olhar o "retorno" e estar ciente e conhecer todos os riscos envolvidos de um ativo. Vou citar alguns que quase ngm comenta...
Qual a alocação mais eficiente para uma carteira com VT (fundo de ações global ) + IMAB5+ ( Tesouro IPCA de vencimento longo ) ? No gráfico abaixo podemos ver o retorno e a volatilidade média mensal dos últimos 15 anos em diversas proporções .
Nem precisa ser um especialista para ver que a saúde financeira desse banco não está legal. Até que ponto vale o risco de investir num CDB que vence somente em 2029 para ganhar uns trocados a mais ?
Nem sempre você vai pagar uma alíquota de 10% num fundo de previdência no resgate. Além disso os custos podem ser muito mais importantes do que essa alíquota menor. Comparei o desempenho do IMAB5+ através de 2 instrumentos, um ETF e um Fundo Previdência do tipo VGBL. Segue o fio!
Quanto você pode gerar de renda com R$1 milhão de reais? Fiz essa simulação resgatando anualmente 5% do meu patrimônio sobre uma carteira globalmente diversificada. Em 2003, R$320k tinha o poder de compra de R$1 milhão hoje. Veja esse comportamento no gráfico abaixo.
Os ETFs domiciliados na Irlanda acabam sendo uma opção para escapar do imposto sobre a herança cobrado de não-residentes nos EUA, além de possuir um tributação menor sobre os divendos de 30% p/ 15%. Veja abaixo uma lista de ETFs irlandeses equivalentes aos americanos...
@emersonogueira
Sim, faço pra reforçar, ajudar e ensinar as pessoas. Nada contra o fundo da Nu, mas te-lo batizado como "Reserva Imediata" achei errado. Mta gente se ilude e acha que está num fundo de baixo risco.
Sua renda passiva na aposentadoria não vem necessariamente dos dividendos, a valorização
das cotas e os juros de aplicações também devem ser considerados. Aliás vc não precisa nem receber dividendos de fato para gerar renda passiva. Vou te mostrar um exemplo com dados reais....
O IMAB desde 2003 teve um retorno de 1253% ou 13,7% ao ano, porém isso é o valor nominal, se descontarmos a inflação o retorno foi de 340% ou 7.6% ao ano de retorno real. Para feito de comparação o CDI no mesmo período teve um retorno real de 209% ou 5,7% ao mês.
Hj me aconteceu uma coisa chata. Um sócio de um grande escritório vinculado a
@xpinvestimentos
entrou no meu Instagram p/ menosprezar tanto a minha certificação como o meu trabalho, Até pensei em expor o cidadão mas acho q n vale a pena. Creio q estou no caminho certo.
DEBB11 é o primeiro ETF disponível na B3 que investe de forma passiva em debêntures. Ele segue o Índice Teva Debêntures DI. Vamos dar uma analisada na sua metodologia, custos e performances. No final deixou minha opinião sobre esse produto.
NTN-C é um antigo título público indexado ao IGPM. O título abaixo emitido em 2001, até o momento teve um retorno de 2505% ou algo próximo a 16,51% ao ano, vence somente em 2031. Esse tipo de título não é mais emitido pelo tesouro nacional.
Nada mal esses retornos hein...
Como dizia Warren Buffet, “Os maiores inimigos do investidor são os custos e as emoções”.
Na tabela abaixo você tem ideia do impacto que uma alta taxa de administração faz na construção do seu patrimônio.
Premissas: Aportes anuais de R$1.000,00. Retorno médio de 7% ao ano.
- Talvez a inflação oficial do governo não seja a sua inflação. Diversifique em moeda forte.
- Seja sempre conservador em sua projeções.
- Retornos passados não são garantia de retornos futuros.
- Lembre-se somos um país populista onde até o passado é incerto.
Esse é o impacto do come-cotas num fundo.
Isso ocorre pois afeta o efeito "compounding" ou bola de neve, já que os juros compostos acabam trabalhando sobre o um valor menor a cada 6 meses.
Premissas: Retorno bruto de 10% ao ano. Aporte único de R$1.000,00.
10k retornando 100% do CDI durante 20 anos. Como hoje temos o LFTS11 e as LFTs vencem a cada 5 anos da pra comparar o efeito dos juros compostos sobre o imposto deferido. Nesse caso chegou a 10,3%. O que acharam ?
LFT - $64.629,73
LFTS11 - $72.068,94
Vale a pena aderir ao fundo de previdência oferecido pela empresa onde o empregador como forma de benefício dobra o valor do aporte ? Em tese sim, fiz algumas simulações e gostaria de compartilhar com vocês alguns pontos...
Esperar pelo melhor momento pra investir talvez não seja a sua melhor escolha. Vou te mostrar um estudo bem interessante da Charles Schwab. No final tem um lição valiosíssima.
4 pessoas resolveram investir $2.000 dólares por ano no S&P500 em 2003, porém de formas diferentes....
Refiz os cálculos para comparar a diferença de se investir em ETFs/BDRs domiciliados no Brasil, EUA ou Irlanda. Após 30 anos, considerando aportes anuais de R$60K e uma taxa de retorno bruta média de 8% ao ano chegamos aos valores abaixo.
Desde 1994 o retorno real do CDI, ou seja considerando a inflação, foi de 0.65% ao mês ou equivalente a 8.1% ao ano. Porém vejo que muitas pessoas não consideram alguns fatores importantes ao analisar o histórico desse gráfico. (1/8)
Nos últimos 20 anos a inflação média no Brasil foi de quase 6% ao ano. Se considerarmos essa mesma média daqui pra frente,em 20 anos R$1.000.000,00 terá o poder de compra de R$312.000,00 em valores atuais. Considere sempre retornos reais no seu planejamento!!!
Enquanto formos imediatistas e acreditarmos em soluções fáceis o mercado financeiro vai continuar te manipulando. Se vc ainda acredita que depende do cenário macro para estruturar uma carteira você já saiu perdendo. Foto de 2019. A conclusão é de vcs!
BMMT11 é um ETF lançado pelo Bradesco que segue o índice Morningstar Brazil Target Momentum, é um fundo que se expõe ao fator Momentum no mercado Brasileiro. Você já conhecia esse fator ? Sabe como ele funciona ?
Em Junho de 2008 foi lançado o ETF VT, Vanguard World Total Stocks, desde então ele teve uma performance em reais de 16,1% ao ano. Comparando seu retorno total até hoje com o retorno de 288 FIAs disponíveis no Brasil na época, o VT supera a performance de 286 fundos no período.
Compartilhando uma informação interessante que recebi de um colega. O Itaú divulga diariamente em seu site o valor estimado da cota do seus ETFs de renda fixa bem como o yield esperado. Interessante para comparar com o valor negociado no mercado.
Nunca avalie a performance de um fundo somente através de um período específico.
Veja o exemplo do FIA abaixo. Desde junho de 2008, ele teve uma incrível performance de 7263% isso é algo próximo a 30,8% ao ano. Será que temos um Warren Buffet brasileiro? Vem comigo...
Por isso defendo a gestão passiva como base de uma carteira. Talvez você não tenha os melhores retornos num período específico mas com certeza você terá os retornos mais consistentes e são esses retornos que realmente fazem a diferença na construção de um patrimônio.
@oocfintwit
Ele e o Tadewald parecem 2 Bots no twitter, postam o tempo inteiro, várias cópias de perfil de gringos, a frequência é bizarra...é notório que não é um humano!
ETFs são eficientes pois você não precisa escolher empresas específicas, você define as características de empresas que você quer ter em carteira. Por exemplo, quer somente empresas rentáveis? SPHQ, dividendos crescentes? NOBL,small caps baratas? SLYV.
@lost_asset
Pelo lâmina tem 26% de crédito privado. Problema nem é o crédito privado é a forma que o Nubank vende o fundo, como baixo risco e reserva imediata. A gente sabe q debêntures a proposta e o risco é outro.
Na minha visão vale muito mais a pena se manter investido em suas estratégias deixando os juros compostos trabalharem, do que ficar vendendo posições, pagando imposto, para investir nesses títulos por um período específico.
Os custos que você não vê. Segue abaixo a comparação de 4 fundos de "Bancões" classificados como "Ações - Indexados" que possuem como objetivo seguir o índice Ibovespa.
Você sabe o motivo dessa diferença absurda na performance?
Não existe milagre, quanto mais você amortiza, menos juros você paga e mais rápido você quita. Um financiamento imobiliário pode ser algo saudável desde que não se faça loucuras e se organize para quitar o quanto antes. Se gostou, compartilha!
Alguns detalhes quando você compara a performance do IVVB11 (ETF de acumulação) com o IVV (ETF de distribuição).
No gráfico abaixo ambos os casos consideram dividendos reinvestidos.
Porém no IVVB11 já considera a retenção de imposto de 30% na fonte sobre dividendos, no IVV não.
Por que eu priorizo uma diversificação global e não somente nos EUA? O gráfico abaixo mostra um pouco disso. Porém vamos analisar esse mesmo gráfico de outras formas para facilitar o entendimento, vem comigo...
Uma carteira simples com 25% em IMAB5, CDI, SP500 em reais e IBOV rendeu em 20 anos uma média de 12.1% ao ano. Considerando uma inflação média anual de 6%, essa carteira texa um retorno real de 5.75% ao ano. Agora vamos abri o retorno de classe individualmente....
As pessoas estão o tempo inteiro procurando pelo investimento perfeito, por aquela bala de prata, por aquele ativo que ira mudar sua vida. Quem se aproveita dessa demanda é próprio mercado financeiro que cria produtos como uma forma de atrair sua atenção....
TSR de 4%,ela é recomendada em diversos estudos acadêmicos porém levando em contas dados de países desenvolvidos. O valor real do PL teria aumentado mesmo com as retiradas, aumentando inclusive sua renda passiva gerada ao longo dos anos.
Como os participantes autorizados atuam para manter o preço do ETF conforme o valor de mercado dos seus ativos subjacentes ? Vamos supor que o valor da cota de um ETF no mercado seja de $25,10 porém o valor de mercado dos seus ativos subjacentes seja de $25,00...
Agora o que você precisa ficar atento é :
- Os custos de impostos não foram contabilizados
- O retorno real médio do CDI vem caindo ao longo dos anos.
- Qualquer produto que pague acima do CDI já começa a envolver certo tipo de risco, procure conhece-lo e gerencia-lo.
Renda Fixa são títulos de dívida com promessas de pagamento, ou seja não existe nenhuma garantia. Você está literalmente emprestando dinheiro para uma instituição com a promessa de receber o principal acrescido de juros em uma data futura. E quais são os riscos da renda fixa ?
@calangotitanico
Pra qm vai precisar do dinheiro no próximo dia útil pode ser uma tempestade sim. A proposta do fundo é "Reserva Imediata" e "Baixo Risco". Jamais deveria ter debêntures, a proposta e o risco são outros.
Começando agora utilizar números mais realistas. Usando uma TSR de 6% ao ano seu patrimônio teria mantido o mesmo poder compra ao longo de 20 anos, porém com algumas oscilações e sua renda passiva teria se mantido entre 4.500 e 5.500 reais...
Ao comprar um terreno p/ revender daqui a 10 anos vc está investindo. Ao comprar um terreno e construir uma casa p/ vendê-la vc está empreendendo. No primeiro o ganho esta na espera, no segundo vc está trabalhando buscando um maior retorno em menos tempo, e o q isso quer dizer ?
O principal motivo de eu não investir em fundos ativos, seja de ações ou renda fixa está escrito no quadro abaixo. Em 10 anos 88% dos FIAs não bateram seu próprio benchmark. Se você ainda tiver dúvidas e interesse se vale a pena, vou listar mais 12 motivos abaixo...
Quanto mais longo o título mais ele te protege, o diferimento do IR acaba ajudando bastante a manter o retorno real médio ao ano equivalente quase que constante.
E aí o que acharam ? Se gostou compartilha.
Saiu hoje o último estudo da SPIVA mostrando desempenho da gestão ativa com dados até Dezembro de 2023. Para surpresa de 0 pessoas quase 92% dos fundos ativos de ações no Brasil não conseguem superar a performance de um índice amplo de mercado num período de 10 anos.
Tudo depende da % do seu patrimônio que você irá considerar como renda passiva ou seja a sua taxa segura de resgate (TSR). Não importa se sua renda veio de juros, dividendos ou da própria valorização da carteira. Vamos aos resultados considerando somente retornos REAIS.
Considerando uma TSR de 12% ao ano, ou 1% ao mês, seu patrimônio teria sido dilapidado ao longo do tempo. Sua renda passiva gerada sairia de 10 mil mensais para menos de 4 mil mensais depois de 20 anos. Lembre-se isso são valores reais já descontados a inflação.
Não se iluda com dividendos. No usufruto você deve considerar uma " safe withdrawl rate" ou taxa segura de resgate. Diversos estudos mostram que se você utilizar uma taxa de resgate de 4% ao ano você manteria seu poder de compra além de perpetuar seu patrimônio. Explico..👇
Hoje o salário teto do INSS no RGPS é de R$ 7.507,49, será que é possível se aposentar com esse valor? Depois da última reforma da previdência eu diria que ficou quase impossível, existem algumas exceções mas vamos ver como ficou a regra geral para os EMPREGADOS do setor privado