Apeconomist @Apeconomist Twitter profile

Last Seen Profiles

@wwwaomsincom

@stw_pdg

@jandakembangstw

@dacodaccohk

@Tante_Binal69

@769_uluru

@jandakembangstw

@ibuibumontok

@a_ch112733

@Nabil78130

@a_buchbind

@hul1239476

@secnghwamars

@ibuibumontok

@CAPR_AACR

@stw_pdg

@BizInnovateJobs

@grungygf

@SloMoshion

@silk_jennifer

@lanheechen

@matisli

@bokeplokalmalam

@mhr416053

@bob56300

@AlexMer_DragonX

@dbelisha_

@stw_pdg

@dcvilsloophole

@4i_inu

@trustamundo

@stw_pdg

@hul1239476

@MimiPrani

@EatnPark

Apeconomist

@Apeconomist

3 years

@INArteCarloDoss

2

49

330

Apeconomist

@Apeconomist

6 months

To jest przykład jak NIE korzystać z opcji. Brak real time data (😨) i sensownej strategii, szczególnie w kwestii dotyczącej dobrania strike price i exp. 🐒W pierwszej kolejności trzeba wyliczyć co mówi rynek. Ile wynosi implikowany maksymalny ruch do góry i w dół w

Margin Call

@your_margin

6 months

No to co wystawiam kolejne opcje na $tsla i biorę premię :) Nie udało się kupić po 145 tydzień temu to może uda się kupić po 100? :)

8

0

22

16

7

92

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Ilość dostępnych na sprzedaż mieszkań na OLX (+50% YTD) i Otodom (+23% YTD) znów peakują. Oczywiście nie umiem ocenić dokładności tych danych i trzeba wziąć poprawkę na inne portale, ale trend jest jednoznaczny.

11

10

82

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

🤡 Uwielbiam jak mainstream pisze takie bzdury a później tysiące powielają. To jest 13F. Tam raportuje się nominalna wartość bazowego na czas raportowania. Nie raportuje się shortów i pozycji hedgujących. 2mln akcji SPY to równowartość 20k kontraktów. Nikt nie wie jaka to

GURGAVIN

@gurgavin

1 year

🚨 BREAKING 🚨 MICHAEL BURRY HAS BOUGHT PUTS WORTH $1.6 BILLION DOLLARS ( NOTIONAL ) PER @GURGAVIN $740 MILLION DOLLAR AGAIST THE NASDAQ 100 $QQQ $900 MILLION DOLLARS AGAINST THE S&P 500 $SPY

320

434

3K

10

2

75

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Kuppy woke up and chose violence 🪓🪚

Kuppy

@hkuppy

2 years

People keep texting about the crash, but oil is still up a buck. Not really sure what they’re talking about…🤷‍♂️🤷‍♂️

11

4

188

1

2

67

Apeconomist

@Apeconomist

10 months

Jak zwykle na koniec roku pojawia się masa postów skandująca jak to ktoś miał rację i przewidział tę 'hossę'. Oczywiście gratulacje należą się każdemu, kto w 23 roku zarobił, jednak jak na każdym komitecie inwestycyjnym należy odpowiedzieć sobie na podstawowe pytanie. i) na czym

Apeconomist

@Apeconomist

10 months

Nuttin to see here. Tylko big 7 reprezentujące większość wzrostów indeksu. Pozostałe 493 firmy zanotowały całe +12% wzrostów w 2023 r.

3

1

21

5

1

56

Apeconomist

@Apeconomist

7 months

I jedyne co potrzeba to 1 sigma do wyzerowania konta.

Margin Call

@your_margin

7 months

Za wystawienie jednej tygodniowej opcji na Apple zgarniam średnio 15 USD czyli rocznie 3000 pln. Kupowałem ostatnio drzewka owocowe bo robię sad. Z 1 opcji Apple wygenerowałem dochód na 150 drzewek.

16

2

86

7

1

53

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Myślałem, ze tego nie trzeba mówić na głos, ale czytając toksyczne i pełne zawiści wpisy mędrkujących ludzi, wtrącę sowie 3 grosze. Jako trader/ inwestor masz prawo zmienić zdanie w KAŻDEJ chwili, jeśli aktualny setup nie odpowiada Twojej tezie.

6

2

47

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

@INArteCarloDoss In Eastern Europe, rent is ripping already. In Poland, 15-20% YoY. Vacancy rate dropping hard. Obviously a lot to do with refugees, but also with surging interest rates. I might add, that 90% of loans are float-rate... We're fucked.

8

12

45

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Niesamowite. Niesamowite, że nikt nie jest publicznie linczowany za lata absolutnie mizernej polityki energetycznej.

Javier Blas

@JavierBlas

2 years

Some of you asked for a chart on this:

32

205

480

5

2

41

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

Mój wall został absolutnie zasypany eksperckimi opiniami na temat makroekonomii i wczorajszej decyzji NBP. Zero danych, zero wykresów, zero sensownej makro argumentacji. Wszystko oparte na moim ulubionym 'tak mi się wydaje'.

10

0

41

Apeconomist

@Apeconomist

7 months

I po co było się $LPP kryć ze sprzedażą w Rosji. Można jak Mercor robić to na oczach wszystkich bez -40% korekty 🤡 $LPP $MCR

Apeconomist

@Apeconomist

8 months

To kiedy bojkot i publiczny lincz Mercora za sprzedaż do Rosji? To nadal ~8% przychodów spółki. #GPW #MERCOR

4

2

13

2

4

39

Apeconomist

@Apeconomist

3 years

@INArteCarloDoss btw, isn't it crazy how saying anything that is not aligned with the crowd's consensus immediately puts a 'putin spy' label on your forehead. It's like vax vs. anti-vax all over again.

2

0

35

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

Czy w Polsce jest tak dobrze? Jeden rabin powie tak, drugi nie. Pęknięcia w gospodarce widać jednak coraz wyraźniej również na naszym podwórku. Nowy raport od @coface pokazuje, że niewypłacalności wśród polskich przedsiębiorstw w H1/'23 wzrosły o 142% YoY i stanowią już 92%

0

4

35

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

Wróciłem po przerwie kochani. Czas wrócić do tracenia pieniędzy na opcjach 🎰

4

0

35

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Jeśli w tym momencie nie macie hedge'y i jesteście >80% long to życzę powodzenia.

10

0

31

Apeconomist

@Apeconomist

10 months

Możliwy turnaround na następne lata 🧐 Nie, to nie jest wykres jakiegoś shitcoin'a. To spółka posiadająca brandy, które znacie i na pewno niejedną z tych rzeczy macie w szafie min. in Vans, North Face, Supreme, Timberland itp. Jeden z pięknych przykładów jak nieumiejętne

2

31

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

Eksplozja na rentownościach, dolar szaleje, czyli kolejny dzień, który pokazuje, że liczy się tylko big 7 w tym roku. Ryzyko koncentracji jest naprawdę powoli przerażające. QQQE -0.54% a QQQ +0,44% RSP -1,29% a SPY -0,34% IWM -1,79% 🤡

2

3

31

Apeconomist

@Apeconomist

9 months

$BABA po ca. 5x ntm EBITDA... Oczywiście rozumiem dyskonto związane z ryzkiem okołopolitycznym, ale r/r zaczyna być naprawdę jednym z najciekawszych na rynku. Jeśli peerowa wycena wynosiłaby około 20x, to czy ryzyko polityczne i makroekonomiczne chin implikuje aż takie wysokie

8

2

29

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

Nadal nie mogę wyjść spod wrażenia. Chyba w najbardziej mokrych snach nie spodziewałem się takiego odłączenia.

3

0

29

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Mam wrażenie fintwit dzieli się tylko na dwa ekstrema. Super bullish i super bearish. Najzabawniejsze w tych dyskusjach jest absolutny brak komunikacji okresu, który rozważają oraz brak powołania się na konkretne dane popierające ich tezę.

3

1

28

Apeconomist

@Apeconomist

10 months

Rozwijając wątek pozycjonowania. W ostatnich dwóch miesiącach mieliśmy naprawdę ekstremalną zmianę. Jest dużo metryk, które można śledzić i jedną z nich jest NAAIM. To uproszczona cotygodniowa ankieta wśród aktywnych PMów, w której określają swoją ekspozycję na EQ. Oczywiście

Apeconomist

@Apeconomist

10 months

Jak zwykle na koniec roku pojawia się masa postów skandująca jak to ktoś miał rację i przewidział tę 'hossę'. Oczywiście gratulacje należą się każdemu, kto w 23 roku zarobił, jednak jak na każdym komitecie inwestycyjnym należy odpowiedzieć sobie na podstawowe pytanie. i) na czym

5

1

56

0

26

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

To przejdzie do historii jako najbardziej znienawidzone rally. Wszystko oparte na hopium obniżek stóp, konsolidacji w mega capa'ch, short squeez'u i pozycjonowaniu krótkoterminowym. 🤡

3

1

25

Apeconomist

@Apeconomist

3 years

@INArteCarloDoss you gonna love this.

3

22

Apeconomist

@Apeconomist

10 months

Co tu wiele powiedzieć. Short $DAX

6

1

25

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Portfolio-Czerwiec 2022 Portfolio od poczęcia: +59,31% (20% MoM) Stonks/Bonds: +7,40% Opcje: +215,06% 🕵️‍♀️ Gotówka - ca. 50% ( wszystko w USD/CHF i trochę EUR) Strategia nadal ta sama: Trade it, don't own it :)

2

1

25

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Postanowiłem podzielić się analizami z większym gronem osób, więc poniżej mój substack. Pierwszy wpis dotyczy Carbonomics. Oryginalnie opublikowana w zeszłym roku, ale nadal bardzo aktualne. W portfelu pozycja w $KRBN i $GRN bez zmian.

3

2

24

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Pierwszy raz w życiu przechodzę przez procesy rekrutacyjne i muszę przyznać, że po dłuższym czasie odechciewa się szukać kontraktów/pracy. Tysiące rozmów, testy online, zadania rekrutacyjne, testy psychologiczne. Jezu, chyba nadmiar wolnego czasu poświecę na coś innego 😆

6

0

24

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

🧵Limit zadłużenia a pozycjonowanie 🧵Y Yellen w liście do kongresu napisała, że rząd USA może przestać honorować zobowiązania umowne już 1 czerwca. To jest pierwszy szacunek, który może wydłużyć się o kilka tygodni, szczególnie jeśli podatki kwartalne spłyną w większej ... 1/n

2

5

24

Apeconomist

@Apeconomist

6 months

Miśki, moim celem nie było wywołanie imby w święta. Chciałem tylko w dość sarkastyczny sposób zwrócić uwagę na nadmierne upraszczanie skomplikowanych instrumentów finansowych. Jeśli autor miał na myśli CCPs to stosunkowo bardzo to uprościł. Oprócz tego, że dobieranie strike price

Apeconomist

@Apeconomist

7 months

I jedyne co potrzeba to 1 sigma do wyzerowania konta.

7

1

53

2

0

23

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Nie wiem czy kogoś to obchodzi, ale tak skorelowany dump może znaczyć tylko jedno - margin calls i ktoś duży został zlikwidowany :)

2

0

23

Apeconomist

@Apeconomist

7 months

$appl -3%, $googl -3.3%, $tsla -7%, reszta flat, tymczasem nvda kolejne randomowe +5% i $nq/$qqq w zawieszeniu. Cóż za czasy.

5

2

23

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Ponad 80% stonków w USA powyżej 50 SMA. To prawie na poziomie ATH z grudnia 2021/stycznia 2022 oraz znacznie powyżej średniej pre-covid. Let that sink in.

0

1

22

Apeconomist

@Apeconomist

10 months

Nuttin to see here. Tylko big 7 reprezentujące większość wzrostów indeksu. Pozostałe 493 firmy zanotowały całe +12% wzrostów w 2023 r.

3

1

21

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

Powrót do rodzinnego Gdańska po wielu latach w wielkim mieście zagranico ma zdecydowanie swoje plusy.

1

0

22

Apeconomist

@Apeconomist

5 months

💡Notatki - piszę dla siebie to podzielę się częścią. Ciekawe zachowanie na 10 min przed zamknięciem giełdy. Generalnie rzadko następuje tak mocny kierunkowe ruch dzień przed FOMC. To może być spowodowane dużą aktywnością w hedgowaniu, szczególnie krajów, które mają wolne 1

0

22

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Od 1995 r. tylko w trzech przypadkach margin debt wzrósł o 60% lub więcej w ujęciu rocznym. 1999 (przed ), 2007 (przed GFC) i 2021 :)

2

1

22

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

NAAIM to lewarowany indeks stworzony na podstawie ankiety przeprowadzanej wśród aktywnych menadżerów, którzy raportują pozycjonowanie co środę. Moim skromnym zdaniem dużo lepiej oddaje krótki i średni sentyment na rynku. PMs byli 100% long na koniec lipca. Pozycjonowanie w dwa

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

@konradryczko Co ciekawe NAAIM, który osobiście wolę śledzić, już 99% ekspozycji. Tylko, że tu już jest lewar wliczony.

0

3

1

0

21

Apeconomist

@Apeconomist

6 months

Świat finansów jest podzielony na dwa rodzaje analiz: analiza strony kupującej (buy side) i analiza strony sprzedającej (sell side). Krótki wpis o głównych różnicach i kilka smaczków z życia wziętych.

Apeconomist

@Apeconomist

6 months

Lud zadecydował.🐒 Jutro wrzucę krótki wpis o różnicy pomiędzy analizą strony kupującej (buy side) a analizą strony sprzedającej (sell side). Chociaż obie służą ogólnemu celowi maksymalizacji zysków, robią to z różnych perspektyw i dla innych celów. Zrozumienie tych różnic jest

0

1

15

2

3

21

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

Fajnie, że ludzie dyskutują na temat inwestowania w różne klasy aktywów. Jednak chciałbym uczulić, że podstawą analizy porównawczej jest zrozumienie i porównanie ryzyka związanego z inwestycją oraz czynników, które na to ryzyko wpływają. Z tego powodu nie porównuje się w

1

21

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

Od początku 2023 roku S&P 500 wzrosło o 13.1%, choć równo ważony indeks o ledwo 1.8%! Innymi słowami, 7 spółek odpowiada za 70% wzrostu indeksu YTD. Werrr ten bull run, bo ja go szczerze nadal nie widziałem. Btw, tak wąskie rally rzadko jest początkiem nowego bull runu. Tak

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

Eksplozja na rentownościach, dolar szaleje, czyli kolejny dzień, który pokazuje, że liczy się tylko big 7 w tym roku. Ryzyko koncentracji jest naprawdę powoli przerażające. QQQE -0.54% a QQQ +0,44% RSP -1,29% a SPY -0,34% IWM -1,79% 🤡

2

3

31

0

21

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Zysk operacyjny Samsunga spadł o ponad 95% do 600 miliardów wonów w Q1/23 , torpedując progonozy analityków na poziomie 1,4 biliona wonów. Mgmt planuje znaczne obniżenie produkcji czipów (mają masę inwentarzu). Sprzedaż spadła o 19% do 63 bilionów wonów. Tymczasem stonk +4,7% 🤡

Bloomberg Markets

@markets

2 years

JUST IN: Samsung reported its slimmest profit since the 2009 global financial crisis and said it would cut memory chip production

3

31

90

3

1

20

Apeconomist

@Apeconomist

10 months

Jakby mi ktoś w 2021 lub 2022 powiedział, że będziemy robić nowe ATH w 2023 to nie uwierzyłbym. Niesamowicie irracjonalny rynek, gdzie flow i pozycjonowanie jest najważniejsze. Cała reszta odchodzi na drugi plan.

5

0

20

Apeconomist

@Apeconomist

10 months

Moim skromnym zdaniem cały ten bull run w ostatnich tygodniach na DAX napędzany jest ekspansją mnożnika, a nie wzrostem EPS. Ekspansja mnożnika jest w dużym ułomnym skrócie spowodowana storpedowanym yieldami :)

Apeconomist

@Apeconomist

10 months

Co tu wiele powiedzieć. Short $DAX

6

1

25

4

0

21

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Fucking legend…

FinancialJuice

@financialjuice

2 years

FED'S WALLER: IF WE KNEW WHAT WE KNOW TODAY, WE WOULD HAVE ACTED SOONER.

325

160

1K

0

1

20

Apeconomist

@Apeconomist

3 years

@LukeGromen This looks very, very worrying... @LukeGromen is it possible that they will not have enough physical gold to cover outstanding claims?

1

7

17

Apeconomist

@Apeconomist

3 years

@INArteCarloDoss Smells like a beginning of a global monetary reset. I bet we all know what will emerge out of this crisis that is not SWIFT dependent...

1

17

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

$TSLA zrzuciła prawie $1B 'digital assets' rotfl

4

2

20

Apeconomist

@Apeconomist

6 months

🎯 skłis, skłis

Apeconomist

@Apeconomist

6 months

Jedną z interpretacji aktywności na opcjach na najbliższe epx 26.04 byłaby korekta do $420 ($422 PM) i squeeze do $430 dla $qqq. Scenariusz dla downside'u to $415. 14:30 GDP, PCE core i dane bezrobocia. 22:05 wyniki Microsoft +/- 3,8% Google +/- 4,7% Intel +/- 6% !

2

0

4

1

0

20

Apeconomist

@Apeconomist

8 months

$NVDA, Jak spojrzy się na wyniki w zestawieniu rocznym to robią mega wrażenie, ale : >100% wzrost reve przy 160% wzroście ARs (ciekawe czy 2-3 klientów nadal stanowi 20-30% tego) i 290% wzróście PE? Wow, po prostu wow. A wszystko przy szokującym 3% wzroście zapasów. Wow x2.

4

0

20

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Krzywa 10Y2Y właśnie przekroczyła -100bps. 2Y dziś absolutnie eksplodował do 5.016% 🤡 Probably nothing 🤡

4

1

19

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Absolutny squeeze gammy prawie wszędzie. Duże OI wzrastające każdego dnia na OTM callach, short IV trejderzy, dealerzy kupujący mało płynne overnight futures, aby być delta neutralni. Także nie, 0 fundamentów. Po prostu squeeze.

7

1

20

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Koniec miesiąca to podsumowanie portfolio stworzonego dla znajomych 30/03/2022, które w dużej części odzwierciedla moje ruchy, jedynie częstotliwość dużo mniejsza i inne SP/Exp. Portfolio: +31% Stonks: +8% Options: +100% 🕵️‍♀️ Ogólnie mało aktywnie. Jutro będę rebalansował.

1

19

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

Pierwsza połowa 2023 r. to +69% portfolio (58% jeśli ref. PLN). W sumie wiele w portfolio nie zmieniam. Na następne 6M odciążyłem big tech w USA, dociążyłem bondy i zrollowałem hedge. Kilka zakupów w czerwcu: $HOOD, $RIVN, $BABA, $SYNT, $ZIM, $BE, $SE

3

1

20

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

$NVDA ktoś policzył, że użyli słowa AI 75 razy. Nikt z kolei nie mówi o -20% spadku przychodu YoY, 27% wzrostu kosztów operacyjnych, -58% FCF. Jeśli guidance reve w const FX jest 2% na '23 to jaki jest upside dla ~20x sales i ~60x EBITDA? Asking for a friend

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

$NVDA od października +100% i mimo spadku przychodów (brązowy), spadającej od trzech kwartałów EBITDA (zielony), kompresji rentowności na EBIT, to wycena osiąga prawie swój peak z 70-75x. Mówiłem wielokrotnie peak marż był w 2021 r. Btw, 70-75x przy 2Y UST na poziomie 5% 🤡🤡

2

1

11

4

1

19

Apeconomist

@Apeconomist

6 months

Zamiast ekscytować się jednodniowym ruchem, który w gruncie rzeczy zawsze jest szumem, skupcie się na tym co faktycznie dzieje się na rynku 🐒 z 150 bps w styczniu, zjechaliśmy do 67 w marcu i do 42bps po wczorajszym CPI. To ledwie dwie obniżki na 2024 r. 🐒 CPI trzeci

2

3

19

Apeconomist

@Apeconomist

9 months

@rditrych Co ciekawe to zestawienie troszkę wypłaszacza się jak weźmiemy okres covidowego szaleństwa w zatrudnianiu na rynku pracy w tym sektorze. Choć i tak robi to wrażenie.

1

0

19

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

@INArteCarloDoss Not from twitter, but ...

1

18

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

Czy tylko ja tak mam, że jak widzę 90% fintwitu nagle piszących o uranie, jak są bullish i jaki to super r/r trejd fundamentalnie/technicznie, szczególnie po newsach z Nigeru, to mam ochotę upłynnić dużą cześć pozycji? 😏

4

0

19

Apeconomist

@Apeconomist

7 months

Kult $nvda powoli przerasta kult $tsla z '21. Dyskusje na podobnym poziomie. Brakowało mi tego🥳

3

0

18

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

Czyli fed będzie ciął do inflacji powyżej celu. A z Glapka się świat śmiał😡

4

2

17

Apeconomist

@Apeconomist

3 years

@StockJabber Adam Newman @WeWork . He really knew how to throw a party.

0

18

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

Ludzie błagam, nie dajcie się nabierać. Ci rentierzy... - Po 10 latach zorientował się, że d/e wpływa na ROE🤡 - Ponoć liczy roczną stopę zwrotu (ARR) dla mieszkań na wynajem, czyli inwestycji z CFs🤡 - Uwzględnia wzrost wartości nieruchomości, ALE nie uwzględnia inflacji 🤡

2

1

18

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Aktualne odbicie rynków wywindowało wyceny mega-tech z powrotem powyżej LT średniej (19x) do około 21x. Duża część nieprofitowych growth stonków wróciła do dwucyfrowych EV/Revenue. To wszystko podczas rosnącego kosztu kapitału, zaciskania polityki monetarnej i ryzyka recesji 1/n

1

0

18

Apeconomist

@Apeconomist

8 months

$PYPL 🧵 Na sam początek kilka podstawowych pytań. Jak właściwie chcę mierzyć sukces firmy jak $PYPL? Jakie są kluczowe KPIs. Czy wzrost aktywnych użytkowników jest rzeczywiście najważniejszy? Czy wzrost transakcji per konto to rzeczywisty wzrost aktywności czy efekt dużego

1

18

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

VIX +50%, moje spready prawie wszystkie ITM i ze sporym profitem, ETF ($0dYY) +8,5%. Czas na ucięcie połowy profitów. To ostatni tydzień rebalansowania kwartalnego, więc ten ogromny wzrost zmienności, głównie spowodowany OPEXem oraz wzrostem zmienności na mega capach pewnie

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

Po bardzo długim czasie czekania i analizy, otworzyłem dziś long pozycje na vola. U mnie to jak zwykle mix. Opcje na VIX w postaci call spreadów i trochę pozycji w ETF od LYXOR'a. Horyzont czasowy to między 3-12 miesięcy w zależności od pozycji.

1

0

13

2

0

18

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Jezus Maria…

1

17

Apeconomist

@Apeconomist

10 months

Pierwszy raz od dawna widzę pozytywny flow na $BABA. Bardzo dużo ATM STO putów i coraz więcej BTO ATM/OTM calli. Duża ekspozycja w szczególności na 80C wygasające w styczniu i lutym. Co ciekawe przy aktualnej ekspozycji zamknięcie powyżej 80 spowodowałoby squeeze ze względu na

6

0

17

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

Przeraża mnie hurraoptymizm na TT. Jesteśmy ~15% od ATH i 18x fwrd p/e, podczas gdy bottom-up consensus na FY23 EPS jest +5%. Historycznie rynek utrzymał taką wycenę jedynie, gdy oczekiwania wzrostu EPS były >14% przy LT FFR na poziomie 2%. 1/2

1

17

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Kraje, w których klasa średnia będzie rosła najbardziej przez następne lata, to miejsce, gdzie powinno ulokować się odrobinę kapitału. W uproszczeniu dynamicznie rosnąca średnia klasa to również rosnąca konsumpcja. Rosnąca konsumpcja to rosnące earnings :)

2

1

16

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

Jezus maria. +20% PM. Nowe ATH. $150B kapitalizacji dodanych w sekundę 😂😂😂 Dodam, że nawet konferencji jeszcze nie było. Trochę taki Volkswagen 2008 flashback hah

The Transcript

@TheTranscript_

1 year

Nvidia with a strong double beat for Q1 FY 24: Total Revs: -13% YoY Revenues by Segment YoY: —Data Center: +14% —Gaming: -38% —Professional Visualization: -53% —Automotive: +114% —OEM & Other: -51% CFO: "Data Center revenue was a record..." $NVDA +15% AH

14

76

242

5

0

17

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Kolejny spadek sprzedaży istniejących domów w USA. -5,9% MoM, -20% YoY (spory efekt bazowy). Ciężkie czasy dla flipperów :)

0

1

17

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

💥Update Piątek, 17/08💥 Wszystkie strategie hedgingowe i long vol zrobiły piękne brr. Wykorzystując okropnie zatłoczone pozycjonowanie zamknąłem już 80% pozycji realizując 122% zysk. Resztę już zrollowanych pozycji na grudniowe exp zostawiłem. Dlaczego? Powodów jest kilka,

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

Trejdzik: 🐛 Short $nq $15832 put spreads na $qqq (375/370) i 360/350 na dalsze expy. małe call spready na $vix. Można spokojnie przeczekać nadchodzące vola eventy i hedgowanie wyników.

0

8

2

0

16

Apeconomist

@Apeconomist

7 months

Czytanie listów funduszy, w szczególności tych, co benchmarkują się do $SPX lub nie daj boże $NQ to jedna ze śmieszniejszych lektur. Ilość funduszy 2/20 uzyskujących wyniki znacznie poniżej benchmarku jest naprawdę przytłaczająca. Myślę, że bardzo duża część w połowie zeszłego

1

0

16

Apeconomist

@Apeconomist

8 months

Coś mi mówi, że dzisiejszy wzrost $meta to chyba największy wzrost kapitalizacji w jeden dzień. Piękny margin calling poleciał. Ruchy na tych mega capach to prawie jak small capy

3

0

16

Apeconomist

@Apeconomist

6 months

Bardzo intrygujący spadek zmienności w ciągu zaledwie dwóch dni. Dlaczego? Ciężko powiedzieć. Moja teoria, która równie dobrze może być błędna to po prostu masowe zrzucanie agresywnie kupowanych hedges w ostatnich dwóch tygodniach. Rlzd vola w sumie ruszyło, ale nie tak jak się

Apeconomist

@Apeconomist

6 months

Wczoraj na zamknięcie giełdy upłynniłem większość short'ów i hedges z bardzo miłym profitem. Zostało mi jeszcze około 10 delta, które planuję zmniejszyć na otwarciu wykorzystując eksplozję IV. Częściowo cashując i zmnieniająć na straddle oraz rollując pozycję. RV pociągnęło bez

2

0

1

2

0

16

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

Problem polega na tym, że przy pozytywnej korelacji stocks/bonds, którą doświadczamy pierwszy raz od 20 lat, bond risk premium może być jeszcze wyższe. Myślę, że wielu PMs przez ostatnie miesiące poważnie zastanawia się na alokacjami, bo znana nam od lat funkcja bondów w

Robert Ditrych

@rditrych

1 year

#TLT Long-term #yields • poszerza się grono posiadaczy (istotne napływy) ekspozycji na długoterminowe obligacje skarbowe US (20 lat+) • yields coraz wyżej, a performance od szczytu wycen obligacji w 2020 to już -45%(!). Killer dla strategii 60/40. #bonds

7

3

44

3

2

16

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Pamięta ktoś jeszcze debaty kiedy dyskutowaliśmy, że usługi mogą być drugą nogą inflacji :)?

1

0

16

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

- jeszcze moja ulubienica też łyka jak mały pelikan. Czy ktoś może ją w końcu uprzejmie wyrzucić, bo to wstyd dla wszystkich z CFA...

0

15

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Zachowanie rynku pokazuje ile było 'rzeczywistego' kupowania. Zwykle pompowanie OTM i squeezowanie gammy dealerów. Piękny widok, kiedy ten flow się zatrzymał i po spadku premium drastycznie odwrócił.

0

16

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Czy ktoś z polskiego fintwit'u robi lub chciałby robić space raz w tygodniu? Głównie macro -> giełda/opcje -> PE/VC? Również pytanie do publiczności. Czy byłoby w ogóle jakieś zainteresowanie :)?

3

0

15

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

Mój ulubiony wykres znakomitego indeksu, którego wszyscy używają jako wskaźnika ekonomicznego i stabilności rynku akcji :X

2

0

16

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

@TomekNarkun Co ciekawe to wcale nie jest pierwszy. Development partner, Euroboden, Projekt gruppe. I kilka mniejszych też w ostatnich miesiącach ogłosiły restrukturyzacje lub wszczęcie postępowania upadłościowego.

Nächster Projektentwickler meldet Insolvenz an

Der Druck auf dem Immobilienmarkt verschärft sich weiter. Allein in dieser Woche rutschten drei Projektentwickler in die Zahlungsunfähigkeit.

www.handelsblatt.com

0

2

15

Apeconomist

@Apeconomist

9 months

@DnaRynkow Tbh, jedyną częścią tych depozytów, która mogłaby zmienić profil ryzyka i kupować akcje to jakiś retail, który stanowi małą część. W większości to korporacje oraz gotówka i pozycje portfelowe instytucjonalnych. Ci pierwsi nie kupują akcji (poza BBs i jakimiś wyjatkami, które nie

2

0

15

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

Wspomniałem na space o partycypacji wąskiego grona spółek w dotychczasowych wzrostach. Idealnie to oddaje RSP/SPY. Obydwa to ETFy śledzące S&P500. Różnica polega na tym, że RSP jest jednakowo ważonym indeksem. Dzieląc RSP przez SPY otrzymujemy wskaźnik, który mówi nam o

0

16

Apeconomist

@Apeconomist

10 months

Wszyscy są już tak bardzo bullish, że nie wiem czy da radę bardziej. Pora odciąć większe kupony i zacząć sobie spokojnie hedgować vola i portfolio na następny kwartał. A zabezpieczenie takie taniutkie 😇

2

0

16

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

Wzrost wartości nieruchomości i kreacja kredytu to kura i jajko. Wyższe ceny stanowią podstawę do ekspansji kredytu, a przepływ kredytu umożliwia wzrost cen. Jasne, podaż też jest ważnym elementem układanki. Jednak jeśli podaż była przez ostatnie lata stabilna to co

3

1

14

Apeconomist

@Apeconomist

7 months

DAX kolejne ATH 🤣🤡

9

0

15

Apeconomist

@Apeconomist

7 months

Paraboliczny ruch $SAP robi wrażenie. Tak samo jak jego 30x EBITDA i 23x fwrd EBITDA. Przez wiele lat fenomen biznesu i wyceny polegał na tym, że ich OP ERP wraz ze wszystkimi dodatkami był tak zakorzeniony w operacje korporacji, że wymiana vendora byłaby po prostu drogim i

4

1

15

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

Pfizer, $PFE $33.56 buy. Aż ciężko przejść obojętnie obok tej wyceny, a zawsze chciałem, żeby do portfolio wrócił.

1

0

15

Apeconomist

@Apeconomist

6 months

💡Pomysł na 2/3 miesięczny swing.💡 🐒Short wig futures 🐒FX Swap PLN/USD czerwcowe/lipcowe kontrakty 🐒 Wyswap'owane USD wrzucić na call depozyt 4.4% lub odrobinę wyższe fix term dopozyty na ten sam okres co swap. Ewentualnie MMFs. W zależności od wielkości pozycji i

2

0

15

Apeconomist

@Apeconomist

6 months

Lud zadecydował.🐒 Jutro wrzucę krótki wpis o różnicy pomiędzy analizą strony kupującej (buy side) a analizą strony sprzedającej (sell side). Chociaż obie służą ogólnemu celowi maksymalizacji zysków, robią to z różnych perspektyw i dla innych celów. Zrozumienie tych różnic jest

Apeconomist

@Apeconomist

6 months

Kochani czy wrócić do pisania substacka? Temat porzuciłem, bo brakowało weny. Jak zwykle luźne przemyślenia, analizy raportów i strategie opcyjne.

2

0

3

0

1

15

Apeconomist

@Apeconomist

8 months

Im więcej czytam wpisów na temat $NVDA na tt tym bardziej mam wrażenie, że już nikt nie czyta 10qs i powtarza dyktowaną narrację rynkową. Jest tyle czerwonych i czasem niewytłumaczalnych flag związanych z polityką rachunkowości spółki, że aż z uśmiechem czytam "bo AI, bo data

Apeconomist

@Apeconomist

8 months

Do wyników $NVDA już tylko parę dni, a rynek konsekwentnie zwiększa swoje ekspozycję na $750 i $800. Pozycjonowanie na opcjach sugeruje +/- 10% ruch, czyli ca. $70 w jedną lub drugą stronę. Cóż za czasy.

3

0

9

2

1

15

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

SPX tańczy na moim ostatnim poziomie $3850, gdzie zakotowiczony jest VWAP z covidowego dołka. OPEX za tydzień, IV w kosmosie, masa OTM putów <390 wygasająca 20/05. Jeśli price action się utrzyma, to dealrzy zdejmą masę shortów.

2

0

14

Apeconomist

@Apeconomist

1 year

Oczy pieką jak czytam ekscytację, że jakiś wyniki jest 'beat' lub 'miss'. Prognozy zmieniają się całkiem dynamicznie. Tu tylko jako przykład edukacyjny. $MSFT Q4/23 - reve $56b vs $55 beat (vs. prognoza z 8/22 $60B Q4/23 - eps $2.69 vs $2.55 beat (vs prognoza 8/22) $2.81

0

15

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Tak to się robi w USA. To jest z jego oficjalnego konta na instagramie…

5

0

15

Apeconomist

@Apeconomist

9 months

Aktualne premium Mag-7 do całego rynku wynosi 46%. 29.1x vs 19.9x. To daje 30% kapitalizacji w indeksie, przy tylko 20% udziale w zyskach i 11% w przychodach. Jesteśmy świadkami największej bańki wielkiego tech. Swoją drogą sektor IT w S&P trejduje już od jakiegoś czasu powyżej

3

1

15

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Sprzedaż Tesli w Chinach w kwietniu -98% MoM. Produkcja -81% MoM 😳

2

14

Apeconomist

@Apeconomist

2 years

Dla wszystkich trejdujacych $SPY czy $SPX. Nowy kwartalny collar jpm jest short 4065 call, long 3630 put i short 3060 put. Nic tylko trejdować deltę na tych hedgach :D

3

1

14

Apeconomist

@Apeconomist

9 months

Ostatnie dwa dni to niesamowity pokaz jak bardzo opcje, szczególnie w ogromnej konsolidacji na jednym OPEXie wpływają na rynek. Prawie 60% znormalizowanego GEXu z ogromną częścią pozytywnej gammy wygaśnie po dzisiejszym zamknięciu. Jestem bardzo ciekawa repozycjonowania w

3

0

14